Частные инвестиции - Цели и задачи анализа банковской сферы

Одним из основных источников капитализации банковской системы являются частные инвестиции. Однако следует отметить, что с самого начала формирования российской банковской системы преобладающей в ней была и остается так называемая кэптивная (карманная) модель частных инвестиций в банковский сектор.

В такой модели, контроль над кредитной организацией концентрируется в руках одного бенефициарного собственника либо тесно связанных между собой группы собственников. При этом собственник, как правило, одновременно владеет нефинансовыми компаниями, бизнес которых для него более значим, чем бизнес контролируемого банка. Поэтому основный мотив инвестиций в капитал таких банков со стороны контролирующего собственника является возможность привлекать заимствования для основного бизнеса на льготных, не рыночных условиях. При этом конечный адресат заимствований зачастую маскируется при помощи выстраивания цепочек подставных заемщиков.

Согласно исследованию, проведенного в 2012 г. рейтинговым агентством Moody's среди 100 российских банков средняя величина кредитов, предоставленных аффилированным с собственниками компаниям, составляла 43% банковского капитала. При этом действующий регуляторный норматив H 6 ограничивающий максимально допустимый уровень долга одного заемщика или группы связанных заемщиков составляет не более 25% от капитала. При кэптивной модели увеличение капитализации банка играет фактически роль "страхового депозита", позволяющего контролирующему собственнику рассчитывать на привлечение средств в масштабе, превышающим размер этого "депозита".

В частности проведенный анализ показал, что примерно треть российских банков инвестируется собственниками в рамках кэптивной модели.

По данным Банка России 80 из 200 крупнейших российских банков имеют повышенный уровень долго одного заемщика или группы связанных заемщиков

Следует подчеркнуть, что распространение именно этой модели частных инвестиций в банки стала одной из основных причин роста проблемной задолженности.

Похожие статьи




Частные инвестиции - Цели и задачи анализа банковской сферы

Предыдущая | Следующая