Базовая модель в изучении факторов чистой процентной маржи - Факторы, влияющие на формирование чистой процентной маржи банка
Первое исследование по данной тематике было проведено в 1981 году (Thomas Ho, Anthony Saunders) в статье ("The determinants of bank interest margins: theory and empirical evidence". На момент ее написания было несколько известных моделей поведения банка, такие как гипотеза хеджирования и модели, появившиеся из макроэкономики, описывающей поведение фирм (банка). Гипотеза хеджирования рассматривает банк как финансовую организацию, ищущую совпадение в сроках истечения активов и пассивов для того, чтобы избежать рисков реинвестирования или рефинансирования, появляющихся если активы слишком короткие или слишком длинные. Тип модели подразумевает, что основной риск портфеля происходит из флюктуаций процентной ставки. Несмотря на то, что данный тип модели объяснял многие аспекты фактического поведения банков, принципиальная ее слабость находилась в сложности увязывания хеджирующего поведения банка с лежащей в основе целевой функцией стороны, принимающей решение (акционеров).
Вторая группа моделей была достаточно разнородной. Все модели второй группы основывались на микроэкономике банковской организации и сводились к максимизации банком либо своей ожидаемой прибыли, либо ожидаемой полезности. Модель такого типа была представлена в статье автора David Pyle. Pyle с предпосылкой, что банк максимизирует ожидаемую полезность, пытался определить необходимые и достаточные условия для существования финансового посредничества. Эта тема тесно связана с вопросом детерминации маржи. В его статье было показано, что, если ставки по депозитам и по кредитам независимы, посредничество будет существовать вне зависимости от наличия положительной премии за риск по кредитам и отрицательной премии по депозитам. Но в ней не было предпринято попыток проанализировать факторы, определяющие размер этих премий или то, как данные премии меняются вследствие изменений в рыночных ставках процента и других переменных.
Целью статьи Хо было расширить и интегрировать два подхода (хеджирования и ожидаемой полезности) в анализ детерминант банковской маржи. В разработке модели автор абстрагировался от многих институциональных ограничений для банка, что значительно ее упрощало. В модели автора статьи банк был представлен как "дилер" (по существу источник спроса для одного типа депозитов и источник одного типа кредитов). Принимая эту функцию, банк сталкивается с основным типом неопределенности и, соответственно, издержек. Эти издержки существуют по причине того, что спрос на банковские займы и предложение депозитов являются стохастическими, то есть предложение депозитов (приток) происходит в отличное время от спроса на займы (отток). Стохастическое поведение кредитов и депозитов отражается в том, что у банка либо короткая, либо длинная позиция на краткосрочном денежном рынке. В модели отражено то, что банк запрашивает положительный процентный спред либо плату как цену за обеспечение незамедлительных (депозитных и / или кредитных) услуг при неопределенности, созданной асинхронным предложением депозитов и спросом на займы.
Даже на высококонкурентном банковском рынке положительная процентная маржа склонна существовать, то есть процентная маржа не может исчезнуть до тех пор, пока существует неопределенность транзакций. Данная маржа представляет собой чистый спред.
Компонентами чистого спреда согласно выведенной теоретической модели являются:
- 1) элемент монопольной прибыли в банковской марже; 2) коэффициент абсолютного неприятия банком рисков; 3) размер банковских транзакций; 4) мгновенная дисперсия ставок процента по депозитам и кредитам.
В своей модели Хо абстрагировался от кредитного риска и предположил, что и займы, и кредиты обрабатываются бесплатно, что банк максимизирует ожидаемую полезность конечного богатства, а также сделал эту модель однопериодной. В большинстве дальнейших работ авторы пользовались моделью Хо, устраняя данные упрощения.
Свои теоретические идеи Хо проверил по подробным данным балансов и отчетов о прибылях пятидесяти трех банков, владеющих основной частью банковских активов США, за 13 последовательных кварталов с 1976 по 1979 гг. При эмпирическом тесте не учитывался тип банков.
Чистая процентная маржа в целях исследования рассчитывалась как разность процентных доходов и расходов к работающим активам.
По итогам исследования было выявлено, что чистая процентная маржа зависит от следующих факторов:
- - чистый спред, определенный теоретической моделью, но не измеряемый в статье определяемыми показателями; - неявные процентные платежи, уплачиваемые по депозитам через снижение комиссий и прочим депозитным льготам, которые вводятся в результате действующих ограничений регуляторных органов по явным процентным платежам - влияют на маржу отрицательно; - размер банка: подтвердилась предпосылка о том, что поскольку большие банки действуют в условиях как внутристрановой, так и международной конкуренции, и, следовательно, функционируют на более конкурентных рынках, чем маленькие банки, которые могут быть локализованными и более способными занимать позицию региональных монополистов, то и маржа для больших банков должна быть меньше. Действительно, у маленьких банков средняя маржа по транзакциям выше на 1/3 процента чем у больших, несмотря на то, что разница относительно мала, она оказалась статистически значима.
Модель Ho и Saunders до сих пор является базовой при изучении вопроса формирования чистой процентной маржи и послужила основой для абсолютного большинства проведенных исследований на эту тему.
Похожие статьи
-
Обзор существующей литературы - Факторы, влияющие на формирование чистой процентной маржи банка
В 1981 году Лернер (Lerner), обсуждая модель Хо, высказал мнение о том, что понимание, существования производственной функции, требует более тщательного...
-
По данному вопросу знаковой выступает статья, написанная Кристофом Меммелем и Андреа Шертлером "Banks' management of the net interest margin: evidence...
-
Свобода банка в выборе процентной ставки, которую они уплачивают за депозиты или устанавливают по кредитам, весьма относительна. При ее установлении...
-
Понятие чистой процентной маржи. Анализ показателя чистой процентной маржи в различных странах мира Чистая процентная маржа - это показатель прибыльности...
-
Введение - Факторы, влияющие на формирование чистой процентной маржи банка
Актуальность темы исследования С момента зарождения банков и по текущий день традиционной банковской деятельностью считается принятие свободных денег в...
-
Методология проведения оценки влияния санкций на банковскую систему России Целью данной работы является определение факторов, влияющих на формирование...
-
Заключение - Факторы, влияющие на формирование чистой процентной маржи банка
Мое исследование представляет первое полное исследование факторов, влияющих на чистую процентную маржу российских банков. Результаты исследования по...
-
Результаты исследования - Факторы, влияющие на формирование чистой процентной маржи банка
Собрав все данные, я очистила их от выбросов, используя критерий, равный нормированному отклонению выброса: , Где: Т - критерий выброса; - выделяющееся...
-
Анализ банковского сектора РФ - Факторы, влияющие на формирование чистой процентной маржи банка
Наряду с комиссионными доходами чистая процентная маржа является одним из основных источников прибыли банка. Как показывает практика, с ростом...
-
Кредитная политика, рассматриваемая как стратегическое направление развития коммерческого банка, содержит общие ориентиры и методические рекомендации по...
-
Кредитная политика коммерческих банков Казахстана, располагая большим потенциалом, постепенно развиваясь, охватывает все новые экономические отношения, в...
-
Анализ процентной маржи коммерческого банка - Системы управления уровнем прибыли коммерческого банка
Банки в своей деятельности подвергаются многочисленным рискам, одним из которых являются процентный и рыночный риски, которые связаны с вероятными...
-
Проблемы банковского инвестиционного кредитования в РФ Банки, мобилизуя средства различных объемов и сроков, имеют возможность осуществлять...
-
Роль собственного капи тала заключается в том, что он слу жит регулятором, приводящим в соответствие рост и жизнеспособ ность банка. Это связано, прежде...
-
Для построения модели оценки кредитного риска с использованием модели VaR обработке подверглись данные по кредитам, выданным коммерческим банком...
-
Сущность кредитной политики коммерческого банка В условиях рыночной экономики основной формой кредита является банковский кредит. Позитивный опыт...
-
Центральный банк устанавливает минимальные процентные ставки по осуществляемым им операциям. Ставка рефинансирования -- это ставка, по которой...
-
Как было отмечено выше, для проведения исследования был произведен сбор информации по 1052 банкам на ежеквартальной основе за период с 01.01.2006 по...
-
Одной из всемирно известных и широко распространенных методик прогнозирования дефолтов на основе метода множественного дискриминантного анализа является...
-
К определению сущности депозитной политики нельзя подойти однозначно, так как это явление сложное. В широком смысле слова депозитная политика...
-
Оценка процентного риска на примере АО "Банк ЦентрКредит" - Банковские риски и методы их оценки
Активные и пассивные позиции банков не могут быть полностью приведены в соответствие, так как бизнес, в котором заняты банки, часто бывает неопределенной...
-
Получение прибыли является основной целью деятельности банка как коммерческого предприятия. Прибыль (убыток) банка является результатом его кредитной,...
-
Одним из ключевых моментов модели переоценки по срокам погашения является разделение активов и пассивов на две категории: активы/пассивы, чувствительные...
-
Методы оценки и способы анализа процентного риска
Методы оценки и способы анализа процентного риска Сегодня для тех, кто работает на финансовых рынках или связан с ними, совершенно очевидна необходимость...
-
Понятие кредитного риска, предпосылки и факторы его определяющие Кредитный риск обусловлен вероятностью невыполнения контрагентами банков своих...
-
Факторы регрессионной модели - Понятие ковенантов и их применимость на финансовом рынке
Изначальная модель, на которой проводилось первое исследование, включала в себя одну зависимую переменную и 12 объясняющих. Все данные по ним были...
-
Спрос на кредит и предложение кредита связаны между собой издержками и (или) ценой кредита (например спрэдом процентных ставок по отношению к...
-
Описание модели и данных Обработку панельных данных довольно удобно осуществлять при помощи пакета Stata. Он представляет собой универсальный пакет,...
-
Анализ учета и формирования пассивных операций банка. Оформление кредитов Являясь одним из динамично развивающихся финансовых институтов СНГ, Евразийский...
-
Устойчивость банковской системы является необходимым условием для обеспечения экономического роста страны. Во время финансового кризиса 2008-2009гг....
-
Ссудный процент является своеобразной ценой ссужаемой во временное пользование стоимости. Классификация видов ссудного процента основана на формах...
-
Традиционно факторы (причины), влияющие на финансовую устойчивость, делятся на две категории: внешние и внутренние. Среди внешних причин выделяются: -...
-
Заключение - Формирование и развитие депозитного рынка в Казахстане на примере АО "Нурбанк"
Депозитный финансовый банковский диверсификация В процессе исследования данной темы были получены следующие выводы: 1) Ресурсная база банка имеет...
-
Модели ипотечного кредитования - Организация ипотечного кредитования в коммерческом банке
Модель ипотеки представляет собой систему организации финансирования ипотечного жилищного кредитования, сформированную, проверенную и принятую мировой...
-
Эффективность кредитных операций - это главный показатель правильно спланированной, взвешенной кредитной политики банка. Во многих банках получила...
-
Спрос на кредит и предложение кредита связаны между собой издержками и (или) ценой кредита (например спрэдом процентных ставок по отношению к...
-
У каждого банка список услуг, варьируется в зависимости от его направленности, вида и особенностей деятельности. Так что для любого, будь-то частное или...
-
Пассивные операции в формировании структуры пассивов банка В деятельности АО "АТФ Банк" присутствуют все основные виды пассивных операций: Операции по...
-
Относительно новым направлением банковского финансового менеджмента, к которому активно подключаются коммерческие банки а, сформировавшие и реализующие...
-
Для построения теоретических значений CDS необходимо использовать исторические данные по CDS, которые на регулярной основе котируются на бирже. Так как в...
Базовая модель в изучении факторов чистой процентной маржи - Факторы, влияющие на формирование чистой процентной маржи банка