Банковский лизинг как новая форма финансирования экономики Республики Казахстан - Роль лизинговых операции в Республике Казахстан
Усиливая взаимодействия с реальным сектором экономики, банки в последние годы практикуют новые формы участия в инвестиционном процессе. Кроме прямого финансирования и кредитования используются консорциальное и синдицированное кредитование, проектное финансирование, выдача гарантий и поручительств заемщикам и другим участникам реализации инвестиционного проекта, лизинг, форфейтинг, инвестирование в уставные фонды юридических лиц, участие банков в финансово - промышленных группах и т. д.
Для заключения лизингового договора лизингополучателю необходимо реализовывать каждую стадию инвестиционного проекта [22] (Таблица 10).
Таблица 10 Содержание основных стадий инвестиционного проекта малого бизнеса, осуществляемых лизингополучателем
Поиск новой идеи и ее оценка |
Составление бизнес-плана |
Привлечение необходимых ресурсов |
Управление реализацией проекта |
1. Определение факторов возникновения новой идеи, стимулы. |
Определение сегментов, рынка, его размера, основных характеристик |
Определение имеющихся ресурсов: состав, соответствие потребностям |
Определение организационной структуры управления проектом |
2. Определение реальной и потенциальной стоимости идеи |
Разработка плана маркетинга, плана производства |
Определение недостающих ресурсов и поиск потенциальных поставщиков |
Выявление ключевых факторов успеха |
3. Определение соответствия идеи личным целям, знаниям и умениям |
Разработка финансового плана, финансовое обеспечение |
Определение способа привлечения ресурсов, поиск лизингодателя |
Анализ слабых мест и путей преодоления |
4. Оценка риска и прогноз выгод |
Определение формы собственности и организации |
Прогнозирование новых источников, варианты |
Разработка системы и контроля качества и сроков проведения работ |
5. Сравнение собственного товара с товарами конкурентов |
Разработка стратегии проникновения на рынок |
Формирование уставного капитала и инвестиций |
Правовое обеспечение проекта, организация производства и реализации продукции |
Основными лизингодателями в республике, как и в зарубежных странах, являются коммерческие банки. Лизинговые операции не относятся к традиционно банковским. Они стали применяться зарубежными банками сравнительно недавно. Внедрение банков на рынок лизинговых услуг в Казахстане вызвано:
- - высокой капиталоемкостью лизингового бизнеса, требующего значительных финансовых ресурсов, которые концентрируются главным образом в банках; - обострением конкуренции на финансовых рынках, в частности, с небанковскими финансово - кредитными организациями. Это обстоятельство побуждает банки к расширению сферы своей деятельности и способов вложения ресурсов; - тесной связью лизинговых и кредитных операций; - преимуществами лизинга для банков.
Участие банков в лизинговой деятельности может быть прямым, когда они выступают в роли лизингодателей, и косвенным. В последнем случае банки предоставляют кредит для приобретения лизингового имущества специализированным лизинговым компаниям, участвуют в их капитале или выступают гарантами лизинговых сделок. На мировом рынке до 80% лизинговых услуг либо предоставляются банками и их дочерними компаниями, либо контролируются банками.
По сравнению с создаваемыми лизинговыми компаниями банки обладают тем преимуществом, что они уже являются организационно оформленными структурами для проведения лизинговых операций. Требуется лишь выделить специальный отдел или группу, в состав которых должны войти сотрудники с определенными опытом банковской работы, знакомые со спецификой проведения лизинговых операций.
Для предприятий-лизингополучателей банковский лизинг также имеет определенные преимущества по сравнению с лизингом, предоставляемым лизинговыми компаниями:
- - стоимость банковского лизинга дешевле на величину маржи, взимаемой лизинговой компанией; - в банке, располагающем ресурсами, лизинговая сделка оформляется быстрее, чем в лизинговой компании, которой необходимо дополнительное время для получения банковского кредита.
Для банков лизинговые операции также достаточно привлекательны по следующим причинам:
- - расширяется круг выполняемых операций, укрепляются существующие и устанавливаются новые взаимовыгодные партнерские отношения, растет число клиентов, улучшается качество их обслуживания; - наличие реального материального обеспечения, присущего данной банковской операции, снижает риск невозврата лизингового кредита; - имущество, переданное в лизинг, остается в собственности банка до момента его выкупа лизингополучателем и в случае нарушения последним условий договора может быть реализовано банком. При этом третья сторона не может наложить арест на имущество при возникновении финансовых затруднений у предприятия-лизингополучателя. В случае предоставления банком кредита лизинговой компании и отрицательного исхода реализации лизингового проекта заботы по продаже имущества (или его повторной сдаче в лизинг) лежат на лизинговой компании, которой, в силу ее специализации, легче распорядиться имуществом.
Это обстоятельство снижает издержки по обеспечению возврата кредита и повышает надежность финансирования лизинга с точки зрения банка-кредитора;
- - диверсификация вложений лизинговой компании и эффективность лизинга для предприятий-лизингополучателей увеличивают вероятность возврата банку выданных кредитных ресурсов. Если для субъекта хозяйствования использование лизинга оказывается выгоднее кредита, то для банка это означает устойчивость финансовой ситуации и как минимум сохранение доходности; -лизинговая компания, тесно сотрудничая с финансирующим ее проекты банком, со своей стороны способствует привлечению на расчетно-кассовое обслуживание в банк предприятий и организаций, являющихся ее лизингополучателями; -получение стабильного дохода на протяжении длительного времени. Большие затраты на обслуживание кредитного процесса и необходимость повышения его эффективности требуют увеличения сроков кредитования, что не может быть достигнуто при кредитовании банком торговых или иных операций с высокой степенью риска; -достаточно высокий уровень рентабельности лизинговых операций.
Как уже отмечалось, коммерческий банк может участвовать в лизинговой сделке непосредственно как лизингодатель, а может выступить в роли кредитора лизинговой компании.
Кредитование лизинговой компании банк может осуществлять двумя способами:
- -кредитовать конкретную сделку лизинговой компании; -кредитовать лизинговую компанию в целом как портфель лизинговых проектов.
Оба варианта являются для банка сравнительно надежной формой кредитования. В первом случае четко прослеживается целевое направление кредита, во втором - происходит снижение общего риска за счет диверсификации вложений лизинговой компании.
Думается, при кредитовании лизинговой компании в целом как портфеля проектов целесообразно заключение банком-кредитором и лизинговой компанией генерального договора на длительный срок, в течении которого банк предоставлял бы разовые кредиты на конкретные лизинговые сделки.
Для организации кредитных отношений с лизинговыми компаниями банки могут пользоваться общепринятым порядком кредитования субъектов хозяйствования, рассматривая лизинговые операции как не отличающиеся от обычных кредитных операций с клиентами. Но может быть разработан и особый механизм выдачи и погашения кредита для этого типа кредитополучателей, выделены специфические принципы ценообразования на предоставляемые ресурсы и определены новые подходы к оценке их кредитоспособности.
Рассматривая вопрос о выдачи кредита лизинговой компании для приобретения имущества с целью последующей передачи его в финансовый лизинг, банк должен располагать сведениями и анализировать платежеспособность не только непосредственного заемщика (лизинговой компании), но и самого лизингополучателя.
Источником погашения банковского кредита, выдаваемого лизинговой компании, в значительной мере являются получаемые ею лизинговые платежи. В связи с этим банку следует также уделять особое внимание анализу эффективности лизинговой сделки, реальности сумм и сроков уплаты лизинговых платежей с учетом специфики лизинговой сделки и особенностей ведения финансово хозяйственной деятельности лизингополучателя.
Для проведения анализа банку можно предложить истребовать дополнительно следующие документы лизингополучателя:
- -копии документов, подтверждающих право юридического лица на осуществление соответствующих видов деятельности на осуществление соответствующих видов деятельности (в т. ч. копии лицензий на право осуществления лицензируемых видов деятельности); -копию годового бухгалтерского баланса со всеми приложениями к нему и копию аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности предприятия; -копию бухгалтерского баланса и отчета о прибыли и убытках на последнюю квартальную (месячную) дату; -справки банков от остатках и движении денежных потоков по счетам (текущему, валютному - если они открыты в других банках) не менее чем за три последних месяца; -копии учредительных документов, предусмотренных законодательством для соответствующей организационно - правовой формы юридического лица, удостоверенные нотариально; -копию документа о государственной регистрации (перерегистрации), удостоверенную нотариально или органом, производившим регистрацию; -бизнес-план инвестиционного проекта.
Начальный срок погашения банковского кредита, выданного лизинговой компании на приобретение имущества для последующей передачи его в финансовый лизинг, следует устанавливать с учетом сроков перечисления лизинговых платежей, предусмотренных в договоре лизинга.
Например, при сроке уплаты лизинговых платежей 20 числа месяца срок погашения кредита целесообразно установить 21 числа (или 22- если текущий счет лизинговой компании открыт в другом банке). При установлении более ранних сроков погашение кредита произойдет вымывание собственных средств лизинговой компании. И наоборот, задержка погашения кредита приведет к оседанию в обороте компании излишних средств.
Предельный срок пользования долгосрочным банковским кредитом, предоставленным на проведение лизинговой сделки, должен определяться конечным сроком договора финансового лизинга.
Банкам при кредитовании лизинговых компаний необходимо также учитывать следующие возможные сочетания.
- 1. "Сильная" лизинговая компания и "слабый" лизингополучатель. В такой ситуации устойчивое положение лизинговой компании на рынке лизинговых услуг, ее удовлетворительное финансовое состояние, достаточный размер собственного капитала, позволяющий размещать депозиты в банках, являются факторами, позволяющими минимизировать риски невозврата кредита в случае несвоевременной уплаты лизинговых платежей лизингополучателем. 2. "Слабая" лизинговая компания и "сильный" лизингополучатель. Как правило, такое положение характерно для лизинговых компаний, начинающих свою деятельность на рынке лизинговых услуг и пока еще не располагающих достаточным размером собственных средств.
В этой ситуации банку необходимо детально проанализировать платежеспособность потенциального лизингополучателя.
Предоставить кредит такой лизинговой компании можно в случае, если лизингополучатель окажется финансово устойчивым, платежеспособным предприятием, а банку в обеспечение кредита лизинговой компанией будут переданы права на получение лизинговых платежей по договору финансового лизинга.
Банковский лизинг, несомненно, будет развиваться. Но для его активного внедрения необходима государственная поддержка: участие банков в реализации государственных программ; льготное налогообложение или полная отмена налога на прибыль банков и лизинговых компаний, полученную от реализации договоров финансового лизинга со сроком действия свыше трех лет; таможенные льготы при использовании импортного лизинга и ряд других мер. [23]
В последние годы государство принимает различные меры, направленные на активизацию деятельности банков по кредитованию реального сектора экономики, включая малый бизнес и сельское хозяйство.
Весомая роль в решении этих вопросов отводится использованию финансового лизинга, благодаря которому предприятия имеют возможность получать необходимую финансовую и материальную поддержку для технического перевооружения производства, даже при отсутствии и них залогового имущества.
Однако пока отмечается некоторая пассивность банков второго уровня в финансировании лизинговых сделок, которую можно объяснить несколькими обстоятельствами. Во-первых, банки ведут многоплановую деятельность с учетом собственной кредитной политики, которая не всегда может включать вопросы финансового лизинга.
Во-вторых, определенная часть банков по-прежнему предпочитает получать доходы от операций, не связанных с финансированием производственной деятельности. А отсутствие четких процедур организации и проведения лизинга в различных отраслях производства пока не позволяет банкам разработать соответствующие стандарты его обслуживания и определить эффективность своего участия в них.
Проведение лизинговых сделок пока сопряжено с множеством дополнительных формальностей. В их числе требование о государственной регистрации договора финансового лизинга движимого имущества, выполнение условий по сертификации и стандартизации приобретаемого оборудования, когда оно поступает из-за рубежа, проблемы правильного отражения в бухгалтерском учете объекта лизинга.
Значителен и круг участников (прямых и косвенных) лизинговых отношений, от добросовестности и платежеспособности которых зависит выполнения цепочки обязательств. Но, несмотря на всевозможные сложности в оформлении документов, производители заинтересованы в участии в лизинговых сделках.
Кредитная активность коммерческих банков республики в целом достаточно высока и имеет постоянную тенденцию к увеличению. Значительная часть кредитов, выдаваемых банками, поступает в такие отрасли экономики, как промышленность и торговля.
Имеются и другие проблемы: отсутствие прозрачности финансовой деятельности большинства предприятий, низкий уровень их менеджмента, отсутствие надежной системы защиты прав кредиторов. Повышенная рискованность кредитных операций для банков обусловлена отсутствием легальных возможности получения полных и достоверных данных о потенциальном заемщике, позволяющих адекватно оценить его кредитоспособность.
На инвестиционную активность банков в значительной степени может повлиять ожидаемый переход всех предприятий на международные стандарты финансового учета и отчетности, создание эффективной системы идентификации их деловой и финансовой репутации, собственников и менеджеров этих организаций.
Условием взаимной открытости кредиторов и заемщиков является создание государственного кредитного бюро, накапливающего и представляющего заинтересованным лицам достоверную информацию о потенциальных заемщиках, включая недобросовестных.
С этой целью Национальный банк разработал проект Закона "О кредитном бюро", который подлежит рассмотрению Правительством и соответствующими министерствами.
На сегодняшний день лизинг, включая финансовый, остается недостаточно востребованным в Казахстане, хотя использование этого финансового инструмента позволит решить многие проблемы развития экономики и социальной политики.
Основная причина - отечественный рынок лизинговых услуг имеет нерешенные проблемы правового, институционального и организационно-технического характера. К сдерживающим факторам можно отнести, в первую очередь, несовершенство законодательной базы осуществления лизинговых сделок, поскольку Закон "О финансовом лизинге", Гражданский, Налоговый и Таможенный кодексы подлежат значительной конкретизации.
А также отсутствие современной инфраструктуры рынка лизинговых услуг, включая ограниченность условий для получения необходимой информации; недостаточность современных технологий по организации и проведению более сложных лизинговых операций, в том числе на международном уровне. Казахстан еще не присоединился к международной конвенции "О финансовом лизинге" 1988 года.
На рынке присутствуют высокие риски, ограничены сроки финансирования при высоком уровне при высоком уровне первоначального взноса и стоимости ресурсов. Отсутствует методика оперативной оценки эффективности лизингового инвестиционного проекта.
Лизинговые компании недостаточно полно изучают потребности различных производителей и регионов республики в оборудовании и технологиях. При этом у многих субъектов мелкого и среднего бизнеса нет понимания выгодности и перспективности лизинга. Как показывает практика, лизинговые операции будут привлекательны и эффективны для всех участников лишь при наличии качественного бизнес-плана, составления которого пока представляется многим проблемным.
Учитывая зарубежный опыт, можно предположить, что дальнейшее развитие должен получить оперативный лизинг.
В этом случае лизингополучатель возвращает оборудование его владельцу по истечении срока лизинга, а лизингодатель получает основной доход именно при реализации этого оборудования на вторичном рынке. Должны произойти секьюритизация лизинговых обязательств, эмиссия ценных бумаг на базе договоров лизинга, организация долевого финансирования со стороны поставщиков, а также лизинговые операции.
Представляется целесообразным использование договорных механизмов распределения рисков между несколькими банками, страховых принципов обеспечения обязательств сторон.
На нынешнем этапе экономического развития Казахстана одним из оптимальных вариантов диверсификации кредитного и предпринимательского риска является проведение комбинированной товарно-денежной схемы лизинговых операций, где в качестве инвесторов одновременно выступают три субъекта лизинга : производитель, банк, лизингополучатель. Значительный импульс развитию лизинга, возможно, придаст опыт использования государством механизма лизинга в авиационной отрасли и в сельском хозяйстве.
Похожие статьи
-
В лизинговой сделке обычно участвуют несколько субъектов: -- Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или...
-
Коммерческие банки представляют собой частные и государственные банки, проводящие универсальные операции по кредитованию промышленных, торговых и других...
-
Факторы, сдерживающие развитие лизинга в Республике Казахстан 1994 год стал стартовым для широкого развития лизинговой инфраструктуры. Лизинговые...
-
Положительные Лизинг - это долгосрочное финансирование. Приобретение основных средств и их эксплуатация носит долгосрочный характер. Лизинг - это...
-
Понятие и классификация лизинговых отношений и их необходимость в развитии экономики страны Сегодня необходимость ускорения темпов и масштабов развития...
-
Сущность банковской системы государства Чаще всего под словом "система" понимается состав чего-либо. Банковская система включает Центральный банк (в...
-
Кредитные операции. Банковский кредит - это экономические отношения, в процессе которых банки предоставляют заемщикам денежные средства с условием их...
-
Лизинговые операции в АО "АльянсБанк" - Роль лизинговых операции в Республике Казахстан
Существует несколько вариантов построения сделки лизинга, однако здесь мы рассмотрим тот, который применяется в компании Альянс Лизинг. Сделка лизинга...
-
Заключение - Роль лизинговых операции в Республике Казахстан
Лизинг - вид инвестиционного деятельности, при которой лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленные договором лизинга предметы...
-
Виды лизинговых операций и их отличия - Роль лизинговых операции в Республике Казахстан
Важнейшей характеристикой финансового лизинга является то, что в его операциях, как правило, первоначально участвуют три стороны: производитель или...
-
В структуре банковских ресурсов определяющее значение занимают привлеченные средства, за счет которых покрывается свыше 90 % всей потребности в денежных...
-
Если в качестве обеспечения по Кредитному договору применяются поручительства физических лиц (без другого обеспечения), включая поручительства по...
-
Маркетинг как фактор повышения эффективности банковской деятельности Переход к рыночным отношениям, который в настоящее время является основным...
-
Заключение - Диверсификация рынка банковских услуг и операций в Республике Казахстан
В условиях рыночной экономики возможность привлечения дополнительных ресурсов для банков однозначно обусловлена степенью их финансовой устойчивости. В...
-
Финансовые основы системы банковских операций и услуг Создание устойчивой и эффективной банковской инфраструктуры - одна из важнейших и сложных задач...
-
Введение - Роль лизинговых операции в Республике Казахстан
Главным звеном финансовой системы страны являются финансы предприятий отраслей народного хозяйства. Именно в производстве лежит реальная основа...
-
Как уже было выше сказано, в условиях рыночной экономики все операции коммерческого банка можно условно разделить на три основные группы: - пассивные...
-
Роль кредита характеризуется результатами его применения для экономики, государства и населения, а также особенностями методов, с помощью которых эти...
-
Одним из последних банковских продуктов является услуга "Интернет-банкинг". Повсеместное распространение вычислительной техники и распространение...
-
Значение собственных ресурсов банка состоит в том, чтобы поддерживать его устойчивость. На начальном этапе создания банка именно собственные средства...
-
Проблемы анализа банковской деятельности разнообразны по характеру, значимости, распространению и др. С известной долей условности можно выделить...
-
Коммерческие банки используют для оперативного привлечения ресурсов возможности межбанковского рынка ресурсов, на котором происходит продажа денежных...
-
Операции коммерческого банка как основного звена банковской системы В Российской Федерации создание и функционирование коммерческих банков основывается...
-
Характеристика деятельности АО "АльянсБанк" "АльянсБанк" является банком второго уровня, правовая форма которого акционерное общество. Основной целью...
-
Структура и анализ лизинговых операций ОАО "Альфа банк" - Лизинговые операции
Потребности предприятий в непрерывном техническом переворужении, внедрении новейших технологии, расширении производства товаров и услуг привели к...
-
Лизинг, порядок осуществления банком лизинговых услуг - Финансовые услуги коммерческих банков
Лизинговые операции по своему экономическому содержанию являются активными операциями, однако по своим организационным формам могут быть отнесены к...
-
Понятие и сущность банков в банковской системе Слово "банк" происходит от итальянского "banco", означающее "стол". Такие столы - banco устанавливались на...
-
Участие кредитных организаций в лизинговых операциях - Банковское право
Лизингодателем может быть: - банк, любая кредитная организация, в уставе которой предусмотрен этот вид деятельности; - лизинговая компания (универсальная...
-
Сущность деятельности банков проявляется в выполнении ими определенных функций, которые отличают их от других органов. Банковскую услугу можно...
-
Лизинг, механизм лизинговой сделки. Виды платежей - Лизинговые операции в банковском деле
Термин лизинг происходит от английского слова "leasing" -- аренда. В английском языке существует понятие оперативного и финансового лизинга. Оперативный...
-
Переход России к рыночной экономике, повышение эффективности ее функционирования, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без...
-
Организация кредитного процесса в банке Одним из важнейших направлений деятельности коммерческих банков является процесс кредитования. Хотя в переводе с...
-
Организационно-экономические основы АО "Цеснабанк" Акционерное Общество "Цеснабанк" создано 19 сентября 1988 года и является одним из первых коммерческих...
-
Введение - Диверсификация рынка банковских услуг и операций в Республике Казахстан
Стратегия формирования спроса и сбыта банковских продуктов и услуг базируется на связях клиентуры с банком с целью, как это уже отмечалось, продолжения и...
-
Роль банковских пластиковых карт в системе безналичных расчетов, история развития, виды и классификация карт В повседневной жизни оплата наличными...
-
Типы банков и банковские операции - Банковская система и ее роль в рыночной экономике
В странах с развитой рыночной экономикой сложились двухуровневые банковские системы. Верхний уровень системы представлен центральным (эмиссионным)...
-
Зарубежный опыт регулирования банковских рисков Характерной особенностью последнего времени стати не собственно банкротства отдельных компаний и банков...
-
Понятие банковской деятельности Банка России Прежде всего, надо отметить, что в литературе нет единства мнений о такой фундаментальной категории науки,...
-
БАНКОВСКИЙ КРЕДИТ - Основные формы кредитов
Банковский кредит - это кредит, который предоставляется банками, специальными кредитно-финансовыми учреждениями, т. е. заемщиком, в виде денежных ссуд....
-
Роль банков в кредитной системе - Кредитные операции банка
Банк - это кредитная организация, имеющая исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных...
Банковский лизинг как новая форма финансирования экономики Республики Казахстан - Роль лизинговых операции в Республике Казахстан