АННОТАЦИЯ, Бажанов А. Е. Организация привлечения долгосрочных финансовых ресурсов при ипотечном кредитовании. - Рукопись. - Організація залучення довгострокових фінансових ресурсів при іпотечному кредитуванні
Бажанов А. Е. Организация привлечения долгосрочных финансовых ресурсов при ипотечном кредитовании. - Рукопись.
Диссертация на соискание научной степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.08 - деньги, финансы и кредит. - Университет банковского дела Национального банка Украины, Киев, 2010.
В диссертации раскрыт вопрос организации привлечения долгосрочных финансовых ресурсов банковскими учреждениями для обеспечения потребностей ипотечного кредитования в таких ресурсах.
Установлено, что система ипотечного кредитования Украины на современном этапе функционирует в условиях нехватки соответствующей ресурсной базы, что является сдерживающим фактором ее развития.
Выявлены сущностные ограничения системы ипотечного кредитования, которые предопределяют недостаточность долгосрочных финансовых ресурсов и желаемы для устранения в связи с внедрением в Украине двухуровневой модели ипотечного кредитования. Установлено, что часть сущностных ограничений можно устранить путем применения финансового механизма секъюритизации.
Уточнено определение понятия "секъюритизация". Предложено такое определение, которое характеризует финансовую сущность термина с учетом специфики его использования в сфере ипотечных отношений. Доказано, что секъюритизация является финансовым механизмом и включает все его структурные элементы, которые взаимосвязаны: финансовые методы, финансовые рычаги, правовое, нормативное и информационное обеспечение.
Осуществлен анализ привлечения долгосрочных финансовых ресурсов в банковскою систему Украины и определены тенденции потребности в таких ресурсах в дальнейшем. Для того, чтобы обеспечить увеличение объемов привлечения долгосрочных финансовых ресурсов, необходимы альтернативные источники таких ресурсов.
Обобщенны источники привлечения долгосрочных финансовых ресурсов в ипотечное кредитование. На основании установленных критериев, а именно: объем, доступность, стоимость, срочность, риск, адаптивность, определен приоритетный источник привлечения долгосрочных финансовых ресурсов в ипотечное кредитование - инвесторы фондового рынка.
Разработана функциональная модель привлечения долгосрочных финансовых ресурсов финансовыми учреждениями с фондового рынка на основе использования механизма секъюритизации ипотечных активов. Определено, что в условиях современного украинского финансового рынка можно выделить такие функции данного механизма: рефинансирование первичных ипотечных кредиторов, поддержка ликвидности, снижение рисков, диверсификация источников финансирования, стимулирование развития фондового рынка.
Разработан механизм двухэтапной эмиссии ипотечных облигаций с целью адаптации финансового механизма классической секъюритизации к особенности системы ипотечного кредитования Украины, связанной со значительной долей ипотечных кредитов, которые погашаются досрочно. Установлены общие и специфические для Украины факторы, которые влияют на объемы и темпы досрочного погашения. К специфическим факторам отнесены высокий уровень процентных ставок по ипотечным кредитам, высокие темпы инфляции, отсутствие санкций за досрочное погашение в отечественных банках и нежелание "жить в долг".
Усовершенствован механизм повышения качества структурированных ипотечных облигаций. С этой целью был разработан механизм защиты требований инвесторов структурированных ипотечных облигаций, который предусматривает осуществление структуризации их эмиссии с низшим Z-классом с последующим размещением этого класса среди банков, за счет активов которых сформировано ипотечное покрытие.
Разработаны методические рекомендации относительно создания смешанной модели ипотечного рефинансирования в Украине, внедрение которой позволит банкам привлекать долгосрочные финансовые ресурсы от НБУ, самостоятельно на фондовом рынке, а также с помощью продажи ипотечных обязательств ипотечным учреждениям второго уровня.
Ключевые слова: долгосрочные финансовые ресурсы, ипотечная облигация, ипотечное кредитование, ипотечное покрытие, ипотечный актив, ипотечные ценные бумаги, секъюритизация, фондовый рынок.
Похожие статьи
-
ВИСНОВКИ - Організація залучення довгострокових фінансових ресурсів при іпотечному кредитуванні
Проведені в дисертації дослідження дали змогу отримати нові наукові результати, що в сукупності вирішують важливе наукове завдання: розробити теоретичні...
-
У вступі обгрунтовується актуальність дисертації, формулюється її мета і завдання, визначається об'єкт і предмет, указуються методологічні й методичні...
-
Особистий внесок дисертанта полягає у поданні теоретичних та практичних аспектів функціонування іпотечного ринку в умовах України. АНОТАЦІЯ Бажанов О. Є....
-
Бажанов О. Є. Організація емісії іпотечних облігацій в умовах дострокового погашення іпотечних кредитів / О. Є. Бажанов // Таврический экономический...
-
Тези доповідей на конференціях: 9. Бажанов О. Є. Вплив інфляції на активізацію залучення довгострокових фінансових ресурсів при іпотечному кредитуванні /...
-
Понятие ипотечного кредитования и история его развития в России В современном мире основными видами кредитования населения являются кредиты...
-
Модели ипотечного кредитования - Организация ипотечного кредитования в коммерческом банке
Модель ипотеки представляет собой систему организации финансирования ипотечного жилищного кредитования, сформированную, проверенную и принятую мировой...
-
Робота виконана в Харківському національному економічному університеті Міністерства освіти і науки України. Науковий керівник: Доктор економічних наук,...
-
Роль государства в становлении и развитии института ипотеки В мировой практике оценка платежеспособности розничных заемщиков основывается на данных,...
-
В настоящее время в Российской Федерации существуют проблемы, которые сдерживают развитие ипотеки: 1. Сроки кредитования. По своей логике кредит на...
-
Проблемы ипотечного кредитования в Республике Казахстан на современном этапе Квартирный вопрос рано или поздно встает перед каждым человеком на пути его...
-
Современное состояние и развитие ипотечного кредитования в Республике Казахстан Жилищная ситуация в Республике Казахстан до начала реализации системы...
-
Ипотечное кредитование - это залог недвижимого имущества при получении займа в банке, дающее право кредитору преимущественного удовлетворения претензий к...
-
Общая характеристика деятельности банка АО "БТА Банк" - это универсальный, динамично развивающийся банк, штаб-квартира которого расположена в Казахстане....
-
Выводы и предложения - Организация работы коммерческого банка (на примере ООО "Планета")
Банковская система - один из важнейших организационных механизмов финансовой системы Российской Федерации, оказывающих огромное влияние на...
-
Механизм ипотечного кредитования в развитых странах - Механизмы ипотечного кредитования
Ипотечные банки впервые возникли в Германии в XVIII в.. Первым из них стал государственный банк, основанный в Силезии в 1770г. для оказания финансовой...
-
Одной из наиболее перспективных форм привлечения средств в жилищное строительство и обеспечения жильем населения в мировой практике является долгосрочный...
-
Заключение - Формирование ипотечного кредитования в России
В условиях экономического кризиса, финансовой неустойчивости, инфляции и затруднений в системе платежей практика залогового (ипотечного) кредитования...
-
Перспективы развития ипотечного кредитования в РФ - Рынок ипотечного кредитования в РФ
Одной из приоритетных задач государства в современных условиях является улучшение жилищных условий граждан. Для решения этой задачи должны быть...
-
При прочих равных условиях облигации являются более гибким способом мобилизации капитала для эмитента и вложения средств для инвестора. Нет ограничений...
-
Одной из наиболее перспективных форм привлечения средств в жилищное строительство и обеспечения жильем населения в мировой практике является долгосрочный...
-
В условиях экономического кризиса, финансовой неустойчивости, инфляции и затруднений в системе платежей практика залогового (ипотечного) кредитования...
-
ЗАКЛЮЧЕНИЕ - Тенденции ипотечного кредитования в коммерческих банках
Проанализировав становление и развитие ипотечных отношений в Республике Казахстан, можно сделать следующие выводы: 1. Как показывает международная...
-
Американская модель Важным и перспективным направлением и подходом к созданию эффективного механизма жилищного финансирования, позволяющим обеспечить...
-
ЗАКЛЮЧЕНИЕ - Рынок ипотечного кредитования в РФ
Ипотечное кредитование - один из самых надежных и проверенных в мировой практике способов привлечения частных инвестиций в жилищную сферу. Именно ипотека...
-
Заключение - Организация кредитования физических лиц
Банки и другие кредитные организации играют чрезвычайно важную роль в экономической жизни общества. Обеспечение стабильности банковской системы...
-
Виды межбанковских кредитов, их роль и субъекты межбанковского кредитного рынка Межбанковское кредитование (МБК) - это привлечение и размещение на...
-
Финансовые основы системы банковских операций и услуг Создание устойчивой и эффективной банковской инфраструктуры - одна из важнейших и сложных задач...
-
Сегодня внутренние показатели финансового рынка отдельной страны, такие как процентные ставки, ситуация на фондовом рынке, все сильнее зависят от...
-
СОВРЕМЕННЫЕ ФОРМЫ КРЕДИТА В КАЗАХСТАНЕ Республика Казахстан в последние три года демонстрирует высокие темпы роста экономики. Главной целью в экономике...
-
Сущность, функции и значение рынка ценных бумаг - Рынок ценных бумаг
Рынок ценных бумаг - это экономические отношения между участниками рынка по поводу выпуска и обращения ценных бумаг. Рынок ценных бумаг представляет...
-
Анализ кредитного портфеля Кемеровского филиала СО ОАО КБ "Сбербанк" Сбербанк России занимает одно из лидирующих мест по количеству выданных кредитов и...
-
Проблемы, возникающие при кредитовании юридических лиц АО "Россельхозбанк" Анализ проблем, связанных с процессом кредитования клиентов коммерческими...
-
В целом проведенный анализ деятельности Оренбургского филиала Россельхозбанка в сфере кредитования показал, что работа банка с населением идет достаточно...
-
Управляемые пассивы как источник привлечения денежных ресурсов - Анализ финансового состояния банка
Рассчитаем коэффициенты текущей ликвидности банка и коэффициент мгновенной ликвидности банка по методике, предложенной Национальным банком РК, а также...
-
Деятельность кредитных организаций на российском ипотечном рынке регламентируется действующими законодательными актами, регулирующими систему ипотеки....
-
Введение - Организация и оформление операций по ипотечному кредитованию
Актуальность темы. Широкое использование кредита является необходимым условием нормального функционирования экономики любого государства. Но кредитование...
-
Основные понятия и экономическая сущность ипотечного кредитования Впервые понятие ипотеки появилось в Древней Греции и являлось гарантией должника перед...
-
Современные условия развития потребительского кредитования в России направлены на максимальное удовлетворение потребностей населения. Данный сегмент...
-
Теоретические основы организации кредитования физических лиц - Кредитование физических лиц
Вслед за деньгами изобретение кредита является гениальным открытием человечества. Благодаря кредиту сокращается время на удовлетворение хозяйственных и...
АННОТАЦИЯ, Бажанов А. Е. Организация привлечения долгосрочных финансовых ресурсов при ипотечном кредитовании. - Рукопись. - Організація залучення довгострокових фінансових ресурсів при іпотечному кредитуванні