Анализ привлечения и использования банковского кредита предприятием, Управление привлечением банковского кредита предприятием - Управление привлечением банковского кредита

Управление привлечением банковского кредита предприятием

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях нестабильной внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, то есть быть кредитоспособным.

Успешная домашняя работа фирмы невыполнима в отсутствии неизменного привлечения заемных средств. Внедрение данных средств дозволяет значительно расширить размер реализации продуктов и формируемых товарных запасов, обеспечить наиболее действенное внедрение личного денег, убыстрить образование всевозможных целевых фондов, ну а в окончательном счете - увеличить рыночную цена компании.

Желая отправную точку хоть какого бизнеса оформляет личный капитал, на предприятиях торговли размер заемных средств существенно превосходит размер личного денег. В этой связи управление привлечением заемных средств считается одной из наиглавнейших функций торгашеского маркетинга, направленной на достижение больших окончательных последствий работы фирмы.

Управление привлечением заемных средств, представляет из себя целенаправленный процесс их формирования из разных источников и в различных формах согласно с необходимостями торгашеского фирмы на разных шагах его становления. Главная задача данного управления состоит в обеспечивании более успешных критерий и форм привлечения данных средств и здравого их применения.

На практике для основной массы казахстанских организаций фактически единственным источником получения денежных ресурсов считается банковский кредит. Данное обусловлено вблизи справедливых первопричин.[20]

Выпуск корпоративных облигаций интересен только маленький доли фирм, работа которых считается важной в рамках государственной экономики. К этому источнику финансирования прибегают если возникнет такая необходимость. К этому источнику финансирования прибегают если возникнет такая необходимость мобилизации большого денег для реализации планов, имеющих для фирмы стратегически актуальное значение. Для других организаций, которые считаются адептами небольшого и среднего бизнеса, аналогичный прием привлечения заемных банков.

Получение средств из муниципальных каналов для основной массы организаций сегодня как говорится не стоит осматривать как информатор финансирования, потому что, во-1-х, данное считается прерогативой неширокого круга приоритетных секторов экономики, а во-2-х, не подходит принципу формирования казенного бюджета.

Налоговое кредитование, в следствие особенности и трудности его предоставления, доступен исключительно единицам.

Экономический лизинг предполагает энтузиазм тем фирм, которые увеличивают собственную производственную мощность. Для ублажения другого семейства необходимостей в заемных средствах этот информатор финансирования не подходит.

Осмотрим вероятность привлечения банковского кредита для стабилизации экономического состояния компании. Расчет необходимости в банковском кредите основывается на последующих ключевых критериях. Во-1-х, вероятность привлечения кредитных ресурсов рассматривается как 1 из альтернатив уничтожения временного разрыва меж притоком и выводом капитала. Решение о привлечении кредита воспринимается если соблюдать условие большей финансовой необходимости этого приема наружного финансирования, в сравнении с иными имеющимися в наличии приемами покрытия кассового разрыва.

В общем, ежели предприятие гарантирует экономическую стабильность, повышение зависимости от заемных средств для компании имеет возможность рассматриваться как позитивная направленность, так как:

    - проценты по обслуживанию заемного денег рассматриваются как затраты не врубаются в налогооблагаемый заработок; - затраты на выплату процентов обыкновенно ниже заработка, приобретенного от применения заемных средств в обороте фирмы, в следствии чего же увеличивается рентабельность личного денег; - подъем части личного денег говорит о негибкости, непостоянности производственно-хозяйственной работы.

Оценка необходимости фирмы в банковском кредите базируется на последующих положениях:

    - высочайший спрос на предлагаемую предприятием продукцию и последующий его подъем; - извлечение доборной выгоды; - расширение размера и перечня издаваемой продукции;

Характеристики кредитоспособности - данное стержневой блок анализа денежного состояния компании.

Экономические коэффициенты, определяющие кредитоспособность фирмы принято группировать в последующие категории:

    - коэффициенты ликвидности; - коэффициенты отдачи применения активов; - коэффициенты денежного левериджа; - коэффициенты доходности (рентабельности). 1. Коэффициенты ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности (нормативное значение 0,2 - 0,25), коэффициент быстрой ликвидности (нормативное значение 0,7-0,8), коэффициент текущей ликвидности (нормативное значение 2,0). 2. Коэффициенты эффективности использования активов: продолжительность одного оборота активов; коэффициент оборачиваемости активов. 3. Коэффициенты финансового левериджа: коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (оптимальное соотношение на уровне единицы), коэффициент автономии (независимости) (оптимальное соотношение 0,5). 4. Коэффициенты прибыльности (рентабельности): рентабельность всей реализованной продукции (оптимальное соотношение 15%), рентабельность всех активов предприятия.

Класс каждого показателя устанавливается путем сопоставления фактического значения с его нормативным уровнем. Нормативные уровни некоторых показателей имеют мировые стандарты. Нормативные уровни других коэффициентов могут разрабатываться каждым банком на базе накопленной статистической информации о фактических значениях показателей по группам клиентов одинаковых (или близких по технологии), отраслей экономики.[17]

Число классов принято в размере трех. Первый класс показателя характеризует соблюдение нормативного значения или рост по сравнению по сравнению с этим уровнем. Второй класс показателя отражает несколько сниженное значение по сравнению с нормативным. Третий класс показателя имеет низкое значение.

Суть анализа кредитоспособности заключается в расчете системы норм, позволяющих определить, какими активами, имеющими различный срок реализации, а, следовательно, и в какой срок предприятие может рассчитаться по уже взятым на себя обязательствам, если структура его финансов (свидетельствующая также об эффективности его деятельности) не изменится.

Как уже было отмечено выше, ключевыми показателями для расчета кредитоспособности являются:

Норма отношения дохода от реализации к чистым активам;

    - Норма отношения краткосрочной кредиторской задолженности к капиталу; - Норма отношения дебиторской задолженности к доходу; - Норма отношения ликвидных активов к краткосрочной кредиторской задолженности.[21]

Похожие статьи




Анализ привлечения и использования банковского кредита предприятием, Управление привлечением банковского кредита предприятием - Управление привлечением банковского кредита

Предыдущая | Следующая