Анализ и оценка финансовых результатов АО "Цеснабанк" - Финансовые результаты деятельности коммерческого банка АО "Цеснабанк"

Позитивным фактором отечественной банковской системы является достаточно высокий уровень доходов, получаемых казахстанскими банками от своей основной деятельности. АО "Цеснабанк" в свою очередь тоже не является исключением. Для этого необходимо проанализировать консолидированный отчет Банка о прибылях и убытках (см. Приложение Б).

За 2008 год чистая прибыль Банка составила 1,325,881 тыс. тенге и разводненный доход на акцию составил 103 тенге, по сравнению с прибылью 618,155 тыс. тенге и разводненным доходом на акцию 162 тенге в 2007г. В 2006 году Банк сообщил о прибыли в 486,601 тыс. тенге или 273 тенге на акцию.

Валовой доход достиг 18,161,531 тыс. тенге на 31 декабря 2008 г. по сравнению с 7,116,320 тыс. тенге за 2007 г. и 3,269,582 тыс. тенге за 2006г.

Процентный доход возрос на 120% с 6,850,817 тыс. тенге в 2007 году до 15,057,794 тыс. тенге в 2008 году, отразив увеличение доходоприносящих активов в течение года, которое сбалансировалось за счет снижения процентных ставок. Доходоприносящие активы увеличились на 60,3% со 67,628,079 тыс. тенге в 2007 году до 108,421,989 тыс. тенге в 2008 году. Средняя процентная ставка активов снизилась с 11,5% в 2007 году до 11% в 2008 году. Чистый процентный доход, без учета резерва на возможные потери, увеличился с 3,037,769 тыс. тенге в 2006 году до 6,850,817 тыс. тенге в 2007 году. Рост в 2007 году относительно 2006 года стал результатом увеличения доходоприносящих активов на 155%, с 26,522,721 тыс. тенге до 67,628,079 тыс. тенге, сбалансировавшись через снижение средних процентных ставок. Средние процентные ставки по доходным активам снизились с 12,0% в 2006г. до 11,5% в 2007г [32,33].

Процентный доход по выданным кредитам в 2007 году возрос на 138% - до 6,512,240 тыс. тенге с 2,731,731 тыс. тенге в 2006 году. Кредитный портфель увеличился на 181%, с 21,642,888 тыс. тенге в 2006 году до 60,889,416 тыс. тенге в 2007 году. На протяжении отчетного периода наблюдалась явно выраженная динамика увеличения ссудного портфеля Банка. Темп роста ссудного портфеля АО "Цеснабанк" составил 281,3%, на 101% превысив аналогичный период 2006 года. Увеличение ссудного портфеля произошло в основном из-за продолжительного роста Банка, вытекающего из достижения наших стратегических целей и благоприятной бизнес - среды, сложившейся в Казахстане. Это позволило Банку без ущерба для текущей ликвидности реализовывать средне - и долгосрочные программы развития, преимущественно в области кредитования. Средняя процентная ставка по займам снизилась с 12,0% в 2006 году до 11,5% в 2007 году.

Снижение в основном произошло из-за изменения структуры кредитного портфеля в сторону более высоких средних остатков кредитов, деноминированных в иностранной валюте, приносящих прибыль по более низким процентным ставкам, чем кредиты, деноминированные в тенге.

Процентный доход портфеля ценных бумаг Банка уменьшился на 28,6% и составил 144,516 тыс. тенге в 2007 году по сравнению с 202,191 тыс. тенге в 2006 году. Портфель ценных бумаг традиционно представлен в основном высоколиквидными ценными бумагами, выпущенными правительством Республики Казахстан. Доля этих бумаг в структуре портфеля составляет 93%, на прочие ценные бумаги приходится 7%. В 2007 году Цеснабанком эмитированы четыре выпуска купонных облигаций в рамках облигационной программы на общую сумму 15 млрд. тенге. Ставка купонного вознаграждения, по простым облигациям фиксированная и составляет 8% годовых, по субординированным и ипотечным облигациям - индексированная, привязанная к уровню инфляции.

Процентный доход по депозитам в банке увеличился на 7,426 тыс. тенге до 82,064 тыс. тенге в 2007 году, по сравнению с 74,638 тыс. тенге в 2006 году. Такой рост в 2007 году относится к более высоким средневзвешенным остаткам, размещенным в банках в течение года, который компенсировался незначительным падением средних процентных ставок. За отчетный период депозитная база Банка увеличилась на 175% (или 21 млрд. тенге) и на 1 января 2008 года составила 32,335,1 млн. тенге. Темп роста вкладов населения в 2007 году увеличился и составил 253%, юридических лиц - 297%.

Вклады населения увеличились с 5,716,3 млн. тенге до 14,472,8 млн. тенге, срочные депозиты юридических лиц - с 6,011,8 млн. тенге до 17,862,3 млн. тенге. Рост объясняется расширением депозитной линейки за счет внедрения новых продуктов и проведения ежемесячных розыгрышей и акций (см. Таблица 6).

Таблица 6. Доходы в виде вознаграждения

Наименование показателей	2006	2007	Изменение, (+,-) тыс. тенге	Темп роста, %
Займы клиентам	2,731,731	6,512,240	+3,780,509	В 2,4 р.
Инвестиционные ценные бумаги	202,191	144,516	-57,675	-28,6
Дебиторская задолженность по сделкам "обратное" РЕПО	29,209	111,997	+82,788	В 3,8 р.
Счета и депозиты в банках и других финансовых организациях	74,638	82,064	+7,426	109,9
Итого	3,037,769	6,850,817	+3,813,048	В 2,3 р.
Примечание - Данные из отчетности АО "Цеснабанк"

Расходы в виде вознаграждения возросли с 1,417,625 тыс. тенге в 2006 году до 3,689,899 тыс. тенге в 2007 году, прирост произошел в 2,6 раза (см. Таблица 7). Расходы по процентам увеличились за последние несколько лет из-за роста базы депозитов Банка, увеличившихся банковских займов и выпуска долговых обязательств в 2006 году, который компенсировал незначительное снижение средних ставок, выплаченных на счета клиентов и более значительное снижение по ставкам, выплаченным по банковским займам.

Среднегодовой баланс займов и депозитов других банков увеличился в 5 раз, с 73,838 тыс. тенге в 2006 году до 386,694 тыс. тенге в 2007 году. Среднегодовой баланс банковских займов и депозитов других банков в 2006 году составил 73,838 тысяч тенге. Средневзвешенные годовые процентные ставки, выплаченные по этим статьям, снижаются в течение последних трех лет. Средневзвешенные годовые процентные ставки в 2007 и 2006 гг. составили 10,9% и 12,8% соответственно.

Расчетный объем депозитов составил 59,6 млрд. тенге. За 2008 год величина депозитов возросла на 27,3 млрд. тенге, или почти в 2 раза. Данный факт является результатом возрастающего доверия к Банку со стороны клиентов и воздействия обще-рыночных факторов.

На 31 декабря 2008 года депозиты физических лиц составляли 25,6 млрд. тенге, что соответствует 42,9% депозитного портфеля. Прирост за 2008 год по сравнению с предыдущим годом составил 11,1 млрд. тенге. Рост объясняется оптимизацией депозитной линейки и использованием маркетинговых методов продвижения, в том числе рекламных кампаний.

Таблица 7. Расходы в виде вознаграждения

Наименование показателей	На 31 декабря (в тыс. тенге)
2006 год	2007 год	Изменение, (+,-) тыс. тенге	Темп роста, %
Текущие счета и депозиты клиентов	(989,239)	(2,092,831)	(+1,103,592)	В 2,1 р.
Выпущенные долговые ценные бумаги	(225,317)	(828,396)	(+603,079)	В 3,6 р.
Субординированный долг	(120,020)	(370,399)	(+250,379)	В 3,1 р.
Счета и депозиты других банков и других финансовых организаций	(73,838)	(386,694)	(+312,856)	В 5,2 р.
Средства Правительства Республики Казахстан	(3,379)	(6,927)	(+3,548)	В 2 р.
Кредиторская задолженность по сделкам "РЕПО"	(5,832)	(4,652)	(-1,180)	-20,2
Итого	(1,417,625)	(3,689,899)	(+2,272,274)	В 2,6 р.
Примечание - Данные из отчетности АО "Цеснабанк"

Депозиты юридических лиц составили 34,0 млрд. тенге, что соответствует 57,1% всех депозитов. Прирост за 2008 год составил 16,1 млрд. тенге.

Увеличение депозитов в течение двух лет является следствием сосредоточения на стратегии обслуживания потребностей клиентов, улучшившейся экономики и растущего доверия вкладчиков в отношении банковских услуг. Средневзвешенная эффективная процентная ставка в тенге, выплаченная по текущим счетам и депозитам клиентов, составила 6,5% за 2007 г. и 9,5% за 2006 г.

Расходы по выплате процентов по выпущенным долговым обязательствам увеличились в 2007 году в 3,6 раза, с 225,317 тыс. тенге до 828,396 тыс. тенге. По состоянию на 31 декабря 2007 года выпущенные банком долговые ценные бумаги состояли из деноминированных в тенге облигаций, номинальной стоимостью 9,604,540 тыс. тенге, из них 1,459,100 тыс. тенге - облигации первого выпуска, 2,990,500 тысяч тенге - облигации второго выпуска, 4,994,940 тысяч тенге - облигации третьего выпуска, и 160,000 тыс. тенге - облигации четвертого выпуска. Процентная ставка по облигациям первого выпуска на 31 декабря 2007 года составляет 11,7% годовых, а срок погашения по ним наступил в 2008 году. Ставка вознаграждения по облигациям второго выпуска составляет 9% годовых при сроке погашения, наступающем в 2013 году, процентная ставка по облигациям третьего и четвертого выпуска составляет 8% годовых, а сроки погашения по ним наступают в 2010 и 2012 годах, соответственно. Облигации всех четырех эмиссий были реализованы дисконтом.

Чистый процентный доход без учета резерва на возможные потери увеличился на 82,5%, с 3,160,918 тыс. тенге в 2007 году до 5,769,255 тыс. тенге в 2008 году, что, в свою очередь, составляет 95,1% роста с 1,620,144 тыс. тенге в 2006 году. Наблюдается тенденция снижения чистой процентной маржи, что является результатом глобальной тенденции снижения процентных ставок.

Резервы на покрытие забалансового кредитного риска Банка уменьшились на 27,3%, с 53,726 тыс. тенге в 2006 году до 5,332 тыс. тенге в 2007 году. Спад в течение всех лет главным образом вызван увеличением кредитного портфеля Банка. Темп роста кредитного портфеля составил 281,3%, на 101% превысив аналогичный период 2006 года и уже в 2008 году он возрос на 62,4% с 60,889,416 тыс. тенге в 2007 году до 98,895,542 тыс. тенге в 2008 году [19,20].

Непроцентный доход увеличился на 3,867,911 тыс. тенге или в 4,1 раза с 1,254,412 тыс. тенге в 2007 г. до 5,122,323 тыс. тенге в 2008 году. С 2006 по 2007 гг. непроцентный доход увеличился на 413,953 тыс. тенге или 49,3%. Большая часть увеличения была представлена чистым приростом торгового портфеля ценных бумаг Банка (см. Таблица 8).

Таблица 8. Непроцентный доход

Наименование показателей	На конец года 31 декабря (тыс. тенге)
2006 год	2007 год	2008 год	Изменение, (+,-) тыс. тенге	Темп роста, %
Чистый комиссионный доход	608,646	988,909	2,018,586	+1,409,940	В 3,3 р.
Чистый (убыток)/доход от операций с инвестиционными ценными бумагами	41,487	(22,317)	2,335,926	+2,294,439	В 56,3 р.
Чистый доход от операций с иностранной валютой	185,404	262,529	571,389	+385,985	В 3,1 р.
Доход по дивидендам	-	-	130,510	-	-
Доход от ассоциированной компании	-	-	24,278	-	-
Прочие доходы	4,922	25,291	41,634	+36,712	В 8,4 р.
Итого	840,459	1,254,412	5,122,323	+4,281,864	В 6,1 р.

Подобный мощный рост непроцентного дохода представляет стратегическую концентрацию, которая заключается в диверсификации базы доходов.

В соответствии с рисунком 4 видно, что динамика непроцентного дохода за 2006 - 2008 годы имеет положительную тенденцию.

Рисунок 4. Динамика непроцентного дохода за 2006 - 2008 годы

Чистый комиссионный доход увеличился на 1,029,677 тыс. тенге, с 988,909 тыс. тенге в 2007 году до 2,018,586 тыс. тенге в 2008 году, при этом доход увеличился в 3,3 раза. Прирост 2007 года относительно комиссионного дохода в 608,646 тыс. тенге, полученного в 2006 г., составил 62,5%. Увеличения в 2008 и 2007гг. относятся к росту документарных вознаграждений, относящихся к торгово-финансовой деятельности, а также к комиссиям, полученным по транзакциям с пластиковыми карточками, отражающим расширение экономической активности Казахстана и соответствующего роста деловых операций, проводимых Банком.

Чистый доход от операций с инвестиционными ценными бумагами увеличился на 2,294,439 тыс. тенге - с 41,487 тыс. тенге в 2005 г. до 2,335,926 тыс. тенге в 2008 г. Это отражает благоприятные условия, создавшиеся на рынке ценных бумаг и чистый доход, составивший 2,335,926 тыс. тенге в 2008 году по сравнению с нереализованным убытком, который был равен 22,317 тыс. тенге в 2007 г.

Чистый доход, полученный от операций с иностранной валютой, в 2008 г. увеличился в 2,2 раза до 571,389 тыс. тенге по сравнению с 262,529 тыс. тенге в 2007г., что, в свою очередь, представляет увеличение на 41,6% с 185,404 тыс. тенге в 2006 г. Увеличение прироста от операций с иностранной валютой в 2008 г. по сравнению с 2007 г. отражает непрерывную относительную стабильность тенге по отношению к курсу обмена в 2007-2008 гг. и уменьшению конкурентного прессинга, в результате чего увеличилась торговая маржа.

Прочий доход возрос на 64,6% - с 25,291 тыс. тенге в 2007 г. до 41,634 тыс. тенге в 2008 г., а прирост по сравнению с 4,922 тыс. тенге в 2006 г. увеличился в 5 раз. Существенный рост прочего дохода относится к увеличению доходности аренды и прибыли, полученной от операций с клиентскими счетами [32,33,34].

Общеадминистративные расходы увеличились на 130% в 2008 г. и составили 7,572,258 тыс. тенге, по сравнению с 3,306,955 тыс. тенге в 2007 г. и по сравнению с 1,675,618 тыс. тенге в 2006 г., непроцентные расходы в 2007 г. выросли на 97,4%. В нижеприведенной таблице 9 сравниваются общеадминистративные расходы за двухлетний период по состоянию на 31 декабря 2006 и 2007 гг.:

Таблица 9. Общеадминистративные расходы

Наименование показателей	На 31 декабря (в тыс. тенге)
2006 год	2007 год	Изменение, (+,-) Тыс. тенге	Темп роста, %
Вознаграждение сотрудникам	665,785	1,288,382	+622,597	193,5
Аренда	207,015	425,274	+218,259	В 2 р.
Реклама и маркетинг	157,295	460,173	+302,878	В 2,9 р.
Износ и амортизация	132,676	190,078	+64,402	143,2
Административные расходы	83,602	179,931	+96,329	В 2,1 р.
Налоги, кроме подоходного налога	88,379	163,638	+75,259	185,1
Налоги и отчисления по заработной плате	78,023	139,720	+61,697	179,1
Информационные и телекоммуникационные услуги	64,721	108,058	+43,337	167
Охрана	34,400	74,990	+40,590	В 2,2 р.
Командировочные расходы	39,562	57,604	+18,042	145,6
Ремонт и эксплуатация	7,423	21,425	+14,002	В 2,8 р.
Профессиональные услуги	11,303	21,021	+9,718	186
Услуги инкассации	3,891	13,502	+9,611	В 3,4 р.
Прочие	101,543	156,159	+54,616	153,8
Итого	1,675,618	3,306,955	+1,631,337	197,4

Расходы АО "Цеснабанк" по вознаграждениям сотрудникам в 2007 г. увеличились на 93,5% и составили 1,288,382 тыс. тенге по сравнению с 665,785 тыс. тенге в 2006г. Сумма в 2007 г. увеличилась на 93,5%, в течение 2006 года - расходы по вознаграждениям сотрудникам составили 1,288,382 тыс. тенге. Рост объясняется в основном увеличением персонала в результате расширения и роста деловых операций Банка, благодаря создавшемуся благоприятному экономическому климату в Казахстане.

Расходы на аренду увеличились в 2007г. до 425,274 тыс. тенге, по сравнению с 207,015 тыс. тенге в 2006г. Увеличение происходит в результате роста ставки арендной платы, которая в свою очередь отражает рыночную стоимость. Банк арендует ряд помещений на условиях операционной аренды. Аренда предусмотрена на срок от одного до десяти лет, с возможной последующей пролонгацией договора.

В соответствии с рисунком 5 видно, что доля общеадминистративных расходов заметно возросла в 2007 году и составила 3306955 тыс. тенге.

Рисунок 5. Динамика общеадминистративных расходов за 2006 - 2007 годы

Расходы на рекламу и маркетинг составили 460,173 тыс. тенге в 2007 г. и 157,295 тыс. тенге в 2006 г. Увеличение, которое составило 302,878 тыс. тенге в 2007 г. по сравнению с 2006 г., стало результатом продолжающегося роста расходов на рекламу Банка, целью которого являлось освоение новых видов бизнеса и сохранение рыночной доли в конкурирующей среде.

Расходы на износ и амортизацию увеличились до 197,078 тыс. тенге в 2007 г. с 132,676 тыс. тенге в 2006 г. Прирост в 2007 г. по сравнению с 2006 г. составил 143,2%. Износ начисляется в отчете о доходах и расходах на основе прямолинейного метода в течение срока полезной службы отдельных активов. Срок полезной службы нематериальных активов, как правило, от 5 до 7 лет.

Административные расходы в 2007 г. увеличились на 115,2% и составили 179,931 тыс. тенге по сравнению с 83,602 тыс. тенге в 2006г., отразив расширение операций, проводимых дочерними предприятиями Банка, увеличение командировочных и других расходов, связанных с ростом Банка.

Прочие налоги, за исключением подоходного налога, увеличились с 88,379 тыс. тенге в 2006 г. до 163,638 тыс. тенге в 2006. Такой рост в 2007-2006 гг. в значительной мере обусловлен обслуживанием иностранных долговых обязательств, изменением ставки социального налога и увеличением, связанным с выплатами налога на добавленную стоимость из-за расширения деловых операций.

Расходы на информационные и телекоммуникационные услуги увеличились с 64,721 тыс. тенге в 2006 г. до 108,058 тыс. тенге в 2007 г. Значительный рост расходов на информационные и телекоммуникационные услуги в 2007 г. происходит из-за подготовки перехода Цеснабанка в 2008 году на систему Colvir в части модулей расчетно-кассового обслуживания клиентов.

Плата за профессиональные услуги увеличилась на 86%, с 11,303 тыс. тенге в 2006 г. до 21,021 тыс. тенге в 2007г. Прирост в 2007 г. стал результатом увеличения сборов за аудит, связанных с расширением числа консолидируемых дочерних компаний, и увеличением расходов на обеспечение безопасности Головного офиса [31,32,33].

Анализ и оценка финансовых результатов АО "Цеснабанк" - Финансовые результаты деятельности коммерческого банка АО "Цеснабанк"

Похожие статьи