Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Альфастрахование" - Характеристика деятельности страховой фирмы

Для оценки управления компанией наукой и практикой выработаны специальные инструменты, называемые показателями финансово-хозяйственной деятельности компании (Годовой отчет ОАО "Альфастрахование" за 2014 финансовый год представлен в Приложении №1). страхование торговля производственный

Существуют следующие группы показателей оценки:

    - ликвидности; - деловой активности; - рентабельности.

Платежеспособность характеризует возможности компании своевременно расплачиваться по своим обязательствам. Для измерения ликвидности используется система показателей (коэффициентов) ликвидности (Таблица 3.1.):

- коэффициент текущей ликвидности - финансовый показатель, характеризующий степень общего покрытия всеми оборотными средствами компании срочных обязательств;

Ктл= ОА/КП,

Где ОА - оборотные активы компании, КП - краткосрочные пассивы.

    13*=1723/427=4 14*=2700/987=2,7 15*=3338/1549=2,1 - коэффициент срочной (быстрой) ликвидности

Кбл= (ОА-З)/КП,

Где ОА - оборотные активы компании, З - производственные запасы, КП - краткосрочные пассивы.

    13*=(1723-346)/427=3,2 14*=(2700-394)/987=2,3 15*=(3338-381)/1549=1,9

Таблица 3.1 "Показатели, характеризующие платежеспособность компании за 2013-2015гг."

Наименование показателя

Нормативное значение

2013г.

2014г.

2015г.

Отклонение 2014г. к 2013г.

(+/-)

Отклонение 2015г. к 2014г.

(+/-)

Коэффициент текущей ликвидности

?2

4

2,7

1,9

-1,3

-0,8

Коэффициент быстрой ликвидности
    0,7-0,8 ?1,5

3,2

2,3

2,5

-0,9

-0,6

Коэффициент текущей ликвидности за 2013-2014 года составил 4 и 2,7 соответственно, что является положительным фактором, так как данные показатели выше нормативного. Это означает, что для своевременного погашения срочных обязательств компании достаточно оборотных средств. Однако в 2015 году этот показатель снизился на 0,8 от 2014 года, и стал ниже норматива на 0,1, это означает, что незначительная часть срочных обязательств компании не покрывается.

Коэффициент быстрой ликвидности в 2013 году составил 3,2, а в 2014 году составил 3,1, в 2015 снизился на 0,6 и составил 2,5, однако это не является негативным фактором для деятельности компании, так как показатель превышает норматив.

В целом, можно сказать, что предприятие является ликвидным, и может отвечать по своим обязательствам.

Показатели деловой активности включают (Таблица 3.2.):

- общий коэффициент оборачиваемости;

Коо= В/?А,

Где В - выручка от реализации продукции, ?А - сумма активов.

    13*=6039/2632=2,3 14*=9283/3483=2,7 15*=11732/4306=2,7 - оборачиваемость запасов;

Коз= ?П/З,

Где ?П - сумма продаж, З - запасы.

    13*=2632/346=7,6 14*=3483/394=8,8 15*=4306/381=11,3 - оборачиваемость оборотных активов;

Коао= В/ОА,

Где В - выручка от реализации продукции, ОА - оборотные активы.

    13*=6039/1723=3,5 14*=9283/2700=3,4 15*=11732/3338=3,5 - оборачиваемость собственных средств;

Кокр= В/КР,

Где В - выручка от реализации продукции, КР - капитал и резервы.

    13*=6039/2205=2,7 14*=9283/2496=3,7 15*=11732/2757=4,2 - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

Код= В/ДЗ,

Где В - выручка от реализации продукции, ДЗ - дебиторская задолженность.

    13*=6039/901=6,7 14*=9283/2062=4,5 15*=11732/875,5=13,4 - срок оборачиваемости дебиторской задолженности;

NД= 360/Код,

Где Код - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

    13*=360/6,7=54 14*=360/4,5=80 15*=360/4,3=84 - коэффициент оборачиваемости денежных средств;

Кос= В/Д,

Где В - выручка от реализации продукции, Д - денежные средства

    13*=6039/476=13 14*=9283/244=38 15*=11732/229=51 - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

Коз= В/КЗ,

Где В - выручка от реализации продукции, КЗ - кредиторская задолженность.

    13*=6039/427=14,1 14*=9283/987=9,4 15*=11732/1549=7,6 - срок оборачиваемости кредиторской задолженности.

NА= 360/ Коз,

Где Коз - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

    13*=360/14,1=25 14*=360/9,4=38 15*=360/7,6=47

Таблица 3.2 "Основные показатели оценки деловой активности предприятия за 2013-2015гг."

Показатели

2013г.

2014г.

2015г.

Отклонение 2014г. к 2013г. (+/-)

Отклонение 2015г. к 2014г. (+/-)

Общий коэффициент оборачиваемости

2,3

2,7

2,7

0,4

0

Коэффициент оборачиваемости собственных средств

2,7

3,7

4,2

1

0,5

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

6,7

4,5

13,4

-2,2

8,9

Срок оборота дебиторской задолженности

54

80

84

26

4

Коэффициент оборачиваемости денежных средств

13

38

51

25

13

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

14,1

9,4

7,6

-4,7

-1,8

Срок оборота кредиторской задолженности

25

38

47

13

9

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует эффективность использования (скорость оборота) оборотных активов. Он показывает сколько раз за период (за год) оборачиваются оборотные активы или сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль оборотных активов. Чем выше этот коэффициент, тем лучше, в 2013 году составил 3,5, в 2014 году он составил 3,4, в 2015 году 3,5, то есть в 2014 году уменьшился на 0,1, а в 2015 году увеличился на 0,1. Это говорит о том, что в 2015 году в компании оборачиваемость активов возросла, а это является положительным фактором.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала - отражает скорость оборота собственного капитала компании. В 2013-2014 году составил 2,7 и 3,7 соответственно, в 2015 - 4,2, отклонение составило 0,5, т. е. оборачиваемость капитала возросла.

Срок оборачиваемости дебиторской задолженности указывает средний срок погашения дебиторской задолженности. Так, в 2013 году составил 54 дня, , в 2014 году это составляло 80 дней, а в 2015 - 84, то есть срок оборота увеличился на 4 дня.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает скорость оборота денежных средств за период. В 2013-2015годах он составил 13, 38 и 51 соответственно. В 2015 году оборачиваемость увеличилась на 13.

Срок оборачиваемости кредиторской задолженности показывает средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам. В 2013г. - 25 дней, в 2014 году срок составил 38 дней, а в 2015 - 47 дней, увеличившись на 9 дней.

В общем можно сказать, что компания является платежеспособной, и может отвечать по своим обязательствам.

Рентабельность работы компании представляет собой качественную характеристику полученной прибыли. Рентабельность включает в себя следующие показатели (Таблица 3.3.):

- чистая прибыль;

П. ч.= П-Нп,

Где П - прибыль до налогообложения, Нп - текущий налог на прибыль.

    13*=5-0=5 14*=354-0=354 15*=460-115=345 - коэффициент рентабельности активов;

КА= П/Аср,

Где П - прибыль до налогообложения, Аср - средняя величина активов.

    13*=5/((2526+2632)/2)=0,001 - 0,01% 14*=354/((2632+3483)/2)=0,11 - 11% 15*=460/((3483+4306)/2)=0,12 - 12% - коэффициент рентабельности собственного капитала;

Рк= П/Ксср,

Где П - прибыль до налогообложения, Ксср - средняя величина собственного капитала.

    13*=5/((2205+2195)/2)=0,002 - 0,02% 14*=354/((2205+2496)/2)=0,15 - 15% 15*=460((2496+2757)/2)=0,17 - 17% - коэффициент рентабельности продаж;

Рп= П/В,

Где П - прибыль от продаж, В - выручка от реализации продукции, работ, услуг.

    13*=5/6039=0,0008 - 0, 08% 14*=540/9283=0,06 - 6% 15*=610/11732=0,05 - 5% - коэффициент рентабельности основной деятельности.

Род= П/С,

Где П - прибыль от продаж, С - себестоимость проданных товаров, оказанных услуг.

    13*=5/5875=0,0008 - 0,08% 14*=540/8743=0,06 - 6% 15*=610/8951=0,07 - 7%

Таблица 3.3 "Основные показатели оценки рентабельности предприятия за 2013-2015 гг."

Показатели

2013г.

2014г.

2015г.

Отклонение 2014г. к 2013г.

(+/-)

Отклонение 2015г. к 2014г.

(+/-)

Чистая прибыль, тыс. руб.

5

354

345

349

-9

Коэффициент рентабельности активов, %

0,01

11

12

10,99

1

Коэффициент рентабельности собственного капитала, %

0,02

15

17

14,98

2

Коэффициент рентабельности продаж, %

0,08

6

5

5,92

-1

Рентабельность основной деятельности, %

0,08

6

7

5,92

1

Чистая прибыль в 2013 году составила 5 тыс. руб., что является чрезвычайно низкой суммой для этого показателя, разница с 2014г. составила 349 тыс. руб., в 2014 составила 354 тыс. руб., а в 2015 - 345, что на 9 тыс. руб. меньше чем в 2014г. Уменьшение прибыли является следствием налогообложения, однако сокращение прибыли на 9 тыс. руб. за год для данного предприятия не является существенной потерей.

Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, показывает, размер прибыли на каждый рубль собственного капитала. Рентабельность собственного капитала в 2013 году составила 0,01%, и возросла в 2014 году почти на 11% 2014 году составила 15%, а в 2015 году 17%, т. е. возросла на 2%, что является положительным фактором.

Рентабельность продаж характеризует величину прибыли, которую приносит предприятию каждый рубль проданной продукции. В 2013-2015гг. составила 0,08%, 6% и 5% соответственно. В 2015 году показатель снизился на 1%, но за год это незначительное снижение.

Коэффициент рентабельности основной деятельности показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 рубль затрат. Так, в 2013году составил 0,08%, в 2014 году он составил 6%, а в 2015 году 7%, т. е. увеличился, что, несомненно является положительным фактором.

Похожие статьи




Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Альфастрахование" - Характеристика деятельности страховой фирмы

Предыдущая | Следующая