Анализ доходов и расходов ОАО "Сбербанк России" - Анализ процессов формирования доходов и расходов в ОАО "Сбербанк России"

Анализ структуры и динамики суммарных доходов позволит определить основные источники доходов кредитной организации, а также степень их влияния на формирование финансового результата Сбербанка России.

За рассматриваемый период структура суммарных доходов претерпела существенные изменения. Наблюдается постоянное повышение степени влияния чистых процентных доходов: с 77,62% в 2010 году до 79,54% -- в 2012 г.

Нельзя не отметить снижение доли доходов от операций с ценными м бумагами. Так, если в 2010 г. они составляли 2,5% от суммарных доходов, то в 2012 г. их доля снизились до 1,3%.

Также за последний год снизилась и доля доходов от операций с иностранной валютой. Так, в 2011 г. их доля составила 1,24% от суммарных расходов против 0,64% в 2012 г.

Положительным моментом является ускорение роста чистых процентных доходов: прирост 19,02% в 2012 году против 13,32% -- в 2012.

Комиссионные доходы (доходы от выдачи банковских гарантий и поручительств, открытия и ведения банковских счетов, расчетного и кассового обслуживания клиентов) занимают второе место среди всех видов доходов: степень их влияния не превышает 17,27%.

По итогам двух лет объем комиссионных доходов увеличился 29,31%, что ниже соответствующего показателя по чистым процентным доходам (рис. 2.7).

структура доходов оао

Рис. 2.7. Структура доходов ОАО "Сбербанк России"

Также нельзя не отметить увели объема прочих операционных доходов: 14,77% за два года. Однако степень их влияния снизилась и в 2012 году достигла 1,96%.

Кроме того, следует провести детализированный анализ чистых процентных доходов и расходов.

В структуре процентных доходов банка преобладают доходы от ссуд, предоставленных клиентам (юридическим и физическим лицам): их доля на протяжении всего рассматриваемого периода практически остается неизменной?-- более 89%, что свидетельствует об успешном управлении данным источником доходов.

Второе место занимают доходы вложений в ценные бумаги, однако их доля сокращается -- с 12,99% в 2010 году до 9,32% в 2012. В то же время увеличивается объем доходов от размещений средств в кредитных организациях -- по итогам двух лет он возрос на 19,6%.

Основную часть структуры процентных расходов составляют расходы по привлеченным средствам клиентов (физических лиц): их доля находится в диапазоне 56-72% с тенденцией к сокращению. Доля расходов по привлеченным средствам кредитных организаций очень велика -- по итогам 2012 года она достигла 17,59%; можно ожидать ее дальнейшего повышения. Расходы по выпущенным долговым обязательствам нестабильны.

Необходимо отметить, что структура процентных расходов Сбербанка России соответствует структуре его процентных доходов, хотя имеются и расхождения. Наибольшее расхождение наблюдается в сфере операций по межбанковскому кредитованию: здесь доля расходов по привлечению ресурсов в четыре раза больше доли доходов от размещения. Это может быть связано с невозможностью привлечения достаточного объема средств предприятий и населения (в том числе в депозиты) и необходимостью более широкого использования поддержки других кредитных организаций. Кроме того, процентная политика банка, скорее всего, не вполне сбалансирована: либо ставки привлечения средств у юридических и физических лиц слишком низки, а ставки привлечения средств у кредитных организаций -- слишком высоки, либо Сбербанк России предоставляет межбанковские кредиты по привлекательной, но не очень высокой ставке.

Перечисленные недостатки все же не имели катастрофических последствий: наблюдается опережающий рост процентных доходов банка по сравнению с ростом процентных расходов: прирост расходов по итогам двух лет составил 35,67%, прирост доходов -- 37,27%. Это оказало положительный эффект на уровень чистых процентных доходов банка и явилось причиной увеличения доли процентных доходов в общем объеме доходов Сбербанка России.

Анализ структуры и динамики суммарных расходов позволит определить основные виды расходов кредитной организации, а также степень их влияния на формирование финансового результата Сбербанка России.

За рассматриваемый период структура суммарных расходов существенно изменилась: основное влияние стало оказывать изменение резервов на возможные потери (в первую очередь -- по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности). Если в 2011 году наблюдалось сокращение резервов, снизившее расходы на 1,91%, то уже в 2012 году отмечалось серьезное увеличение их объемов. Это было вызвано ослаблением экономики, которое сопровождается общим ухудшением платежеспособности заемщиков, как юридических, так и физических лиц.

Очевидно, что по итогам 2013 года банк также направит значительный объем средств в резервы. Именно эти обстоятельства остаются причиной опережающих темпов роста суммарных расходов над суммарными доходами и оказывают неблагоприятное воздействие на образование прибыли Сбербанка России и уровень его рентабельности. Однако в среднесрочной перспективе, по мере улучшения состояния внешней среды, основная часть резервов на возможные потери будет расформирована, что окажет обратный, положительный эффект и приведет к восстановлению рентабельности банка. Таким образом, в текущих условиях жесткая политика резервирования является для Сбербанка России вполне удачным выбором.

Следует отметить ускорение роста операционных расходов (прирост 17,78% в 2012 году против 5,85% в 2012). Вместе с тем, темпы роста комиссионных расходов намного ниже темпов роста соответствующих доходов (рис. 2.8).

динамика суммарных доходов и расходов оао

Рис. 2.8 Динамика суммарных доходов и расходов ОАО "Сбербанк России"

Анализ структуры и динамики прибыли Сбербанка России позволит охарактеризовать влияние налогового и иных факторов на формирование конечного финансового результата кредитной организации.

В течение рассматриваемого периода влияние налогового фактора было нестабильным, но значительным: в 2012 году объем уплаченных налогов достиг 27,08% прибыли до налогообложения.

Одновременно прирост объема налогов в абсолютном выражении за два года составил 88,38% (рис. 2.9).

структура прибыли оао

Рис. 2.9. Структура прибыли ОАО "Сбербанк России"

Ранее было установлено, что наиболее сильное влияние на объем прибыли оказывает фактор опережающего роста суммарных доходов над суммарными расходами, что проявляется в увеличении показателя СТЯ (их соотношения) -- с 92,58% в 2010 году до 109,3% в 2012. Это означает, что ОАО "Сбербанк России" имеет прибыль 9,3 %.

Напротив, чистая доходность операций с торговыми ценными бумагами в 2011 году была отрицательной, а в 2012 году снизилась более чем на 40% по сравнению с 2010, что обусловлено повышением фондового риска при нестабильности рынка ценных бумаг в тот период. Частично это компенсировалось доходами от продаж инвестиционных бумаг в 2012 году, но они также не были значительными.

В среднем, доходность операций с ценными бумагами в 3-4 раза ниже доходности ссудных операций, что говорит о необходимости совершенствования деятельности Сбербанка России на фондовом рынке. Тем не менее, увеличение объемов портфеля ценных бумаг банка станет положительным фактором в условиях роста рынка.

Таким образом, была рассмотрена организационно-экономическая характеристика ОАО Сбербанк России. Определено положение Банка на различных сегментах финансового рынка, его доля и положение. Безупречная репутация Сбербанка России подтверждаются высокими рейтингами ведущих рейтинговых агентств.

Были рассмотрены основные показатели деятельности, такие как обязательные нормативы и коэффициенты Сбербанка, которые полностью соответствуют установленным нормам.

Похожие статьи




Анализ доходов и расходов ОАО "Сбербанк России" - Анализ процессов формирования доходов и расходов в ОАО "Сбербанк России"

Предыдущая | Следующая