Использование теории графов для описания фондового рынка России., Экономические и финансовые сети - Использование квази-клик для анализа графа рынка России
Экономические и финансовые сети
На протяжении долгих лет глобализация ведет к увеличению зависимости различных организаций друг от друга. Правительства, банки, фирмы владеют акциями, облигациями и долгами друг друга, что ведет к росту оборота ценных бумаг на мировом рынке. Рост числа взаимосвязей между экономическими объектами приводит к сильным зависимостям в их поведении. Ярким примером таких зависимостей является мировой финансовый кризис 2007-2008 годов, начавшийся в США. Обвал на фондовом рынке был вызван бумом и крахом в кредитном и жилищном секторах, а затем и на сырьевых рынках [25]. События мирового финансового кризиса развивались лавинообразно, затронув все страны мира и все финансовые институты, подчеркнув уязвимость современных финансовых отношений. Для России, как сырьевой страны, одним из важных влияющих факторов стало снижение мировых цен на нефть [24].
Все это свидетельствует о ярко выраженных сетевых структурах в мировых финансовых отношениях. Сетевой подход к финансовым системам особенно важен при оценке финансовой устойчивости системы и может играть важную роль при изучении внешних факторов, когда риск для одного узла может сильно повлиять на всю систему [2]. После кризиса 2008 года исследователи начали уделять особое внимание изучению финансовых рынков с точки зрения сетей. Применение сетевого подхода наглядно представляет исследователям картину современных финансовых отношений и позволяет изучать динамику развития возможных сценариев. В работе Contagion in financial networks исследователи демонстрируют модель распространения "инфекций" в финансовых сетях с произвольной структурой, применяя теорию графов [11]. Модель, разработанная авторами, позволяет моделировать сценарий распространения "инфекций" в финансовых сетях, в том числе для рынка межбанковских отношений и для платежных систем. Авторы делают вывод, что высокая связность внутри сети может как снизить вероятность "заражения" сети, так и повысить вероятность широкого распространения при возникновении проблемы.
В работе Financial networks and contagion авторы аналогично моделируют сценарии распространения "инфекции" и каскады неудач среди организаций, связанных через сеть финансовых взаимозависимостей [10]. Исследователи рассматривают процессы интеграции (когда организация становится более зависима от своих контрагентов) и диверсификации (когда организация взаимодействует с большим количеством агентов) и выделяют несколько важных особенностей. Во-первых, что необходимо разделять эти два процесса, так как они имеют совершенно разное влияние на распространение "инфекций" в сети, а во-вторых, то, что необходимо искать компромисс для обоих процессов. Первоначальное увеличение диверсификации в сети позволяет "инфекции" распространяться дальше, но последующее увеличение позволяет сделать организации менее зависимыми друг от друга и остановить распространение. Что касается интеграции, то здесь нужно искать компромисс между увеличением зависимости от других организаций и уменьшением чувствительности к собственным инвестициям.
Финансовые системы в современном мире представляют собой сетевые структуры, которые с каждым днем становятся все более сложными и взаимосвязанными. Сетевой анализ потенциально может сыграть решающую роль в понимании многих важных явлений в финансовой сфере. Бурное развитие сетевого моделирования началось в связи с мировым финансовым кризисом 2008 года. Сетевой подход к изучению финансовых взаимосвязей начал применяться для анализа распространения "инфекций" в межбанковских рынках. Отображение сетей существующих между финансовыми институтами является первым шагом на пути к пониманию современных финансовых систем. Сети должны не только отображать связи, но и учитывать качество и характер этих взаимодействий.
В последние годы популярным методом исследования фондовых рынков является построение и анализ графа рынка, вершинами которого являются акции, торгующиеся на бирже, а вес ребра определяет степень зависимости двух акций друг от друга. Такой подход впервые был предложен в статье On structural properties of the market graph в 2003 году [5].
Похожие статьи
-
Данные о Российском рынке - Использование квази-клик для анализа графа рынка России
История рынка ценных бумаг берет свое начало еще в XV веке, когда государства для привлечения дополнительных денежных средств начали выпускать и...
-
В статье Network approach for the Russian stock market авторы анализируют данные фондового рынка для России, в том числе используют поиск максимальной...
-
Понятие и применение графа рынка - Использование квази-клик для анализа графа рынка России
Динамика характеристик отражающих тенденцию поведения фондового рынка может быть интересна многим участникам фондовой биржи и, в особенности, инвесторам....
-
Введение - Использование квази-клик для анализа графа рынка России
Графы, состоящие из вершин и ребер, представляют удобный инструмент моделирования для изучения различных сетевых структур, в том числе, социальных сетей,...
-
Алгоритмы поиска квази-клики в графе. - Использование квази-клик для анализа графа рынка России
Как и для поиска клик существуют алгоритмы поиска квази-клик в графе. Далее мы рассмотрим некоторые из них. Как было сказано ранее, задача поиска...
-
Построение графа рынка России - Использование квази-клик для анализа графа рынка России
Для начала работы с алгоритмической частью требуется построить граф рынка. Для того, чтобы проанализировать правильность подхода с применением...
-
О клике. Определим формально задачу поиска максимальной клики, согласно статьи On the maximum quasi-clique problem [17]. Пусть G=(V, E) - простой...
-
Заключение - Использование квази-клик для анализа графа рынка России
Данная выпускная работа была посвящена проблеме поиска плотных подграфов в графе. Основные усилия в ней были направлены на разработку алгоритма поиска...
-
При анализе больших объемов данных зачастую их можно представить в виде графа. Основными атрибутами графа являются вершины и ребра, поэтому изучение...
-
Нахождение квази-клик за заданный период - Использование квази-клик для анализа графа рынка России
К полученному графу рынка мы можем применить алгоритм поиска максимальной квази-клики в графе. Поэтому, для целей практического применения, возникла...
-
О квази-клике. - Использование квази-клик для анализа графа рынка России
Квази-клика - представляет собой релаксацию строгого условия полноты клики, то есть допускается отсутствие некоторых ребер в искомом подграфе. На данный...
-
Анализ полученных квази-клик - Использование квази-клик для анализа графа рынка России
Как было замечено в статье Network approach for the Russian stock market, для российского рынка наиболее ценные акции имеют сильные связи между их...
-
В нашем анализе данных показателей рынков под "самородками" понимаются зависимости, отражающие степень эффективности рекламных кампаний. Эксперты часами...
-
В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая...
-
Применение нейронных сетей в финансовой сфере - Прогнозирующие системы
Характерный пример успешного применения нейронных вычислений в финансовой сфере - управление кредитными рисками. Как известно, до выдачи кредита банки...
-
Пример успешного использования методов многошагового обучения для задачи управления производством. Рассмотрим простейший вариант, когда производится лишь...
-
Комментарии к третьему разделу курсовой работы В третьем разделе курсовой работы студенту предлагается определить оптимальную стратегию заказа в условиях...
-
Спецификация модели Почти каждая компонента динамической части модели потребует комментариев, поэтому для каждой компоненты модели будет отведен...
-
СПОСОБЫ ОПИСАНИЯ СТРУКТУР. МОРФОЛОГИЯ СОЦИАЛЬНО-ПОЛИТИЧЕСКОЙ И ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СФЕР Структурное моделирование. Структурный анализ Основная цель...
-
Анализ - метод научного исследования явлений и процессов, в основе которого лежит изучение составных частей, элементов изучаемой системы. На современном...
-
Программное управление является приемлемым подходом во многих прикладных ситуациях. На этом принципе основаны, например, простые металлорежущие станки...
-
Программное управление Относительно просто может быть сформулирована так называемая задача программного управления. В ней предполагается, что управляющие...
-
Оставшиеся с прошлых веков привычные принципы управления как экономикой, так и государством входят во все большее противоречие с возможностями в сфере...
-
Весьма актуальными для разработки солидарной информационной экономики являются взгляды Аристотеля. Его размышления являются поразительно современными. В...
-
Моделирование временной переменная автокорреляция Главным инструментом эконометрического исследования является модель. Выделяют три основных класса...
-
Адсорбционные методы исследования свойств поверхности позволяют количественно охарактеризовать происходящие при адсорбции межмолекулярные взаимодействия,...
-
Проводимый предприятиями экономический анализ различается по направлениям, задачам, применяемым методам, объектам изучения и т. д. Классификация анализа...
-
Среди различных конфигураций искусственных нейронных сетей встречаются такие, при классификации которых по принципу обучения, строго говоря, не подходят...
-
Искусственные нейронные сети (ИНС) рассматриваются исследователями как возможная альтернатива статистическим методам. Исследования, использующие ИНС, как...
-
Возможны две различных стратегии реструктуризации сферы централизованного теплоснабжения, и, как следствие, различные методики анализа возникающих...
-
Исследование проблем экономической динамики Н. Д. Кондратьевым - Основы экономической теории
Николай Дмитриевич Кондратьев (1892-1938) был универсальным исследователем. Проживая в стране, где подавляющее большинство населения составляли...
-
Экономическая теория, Институционализм - Основы экономической теории
Институционализм В начале XX в. ученые-экономисты США, активизировав анализ усилившихся монополистических тенденций в экономике и содействуя...
-
Введение - Моделирование крупномасштабной транспортной сети предфрактальными графами
Транспорт - важный стратегический комплекс, в значительной степени определяющий мощь экономики страны и обеспечивающий нужды общества в перемещении людей...
-
Государственная идеология России должна опираться на современную теорию управления социально-экономическими системами и включать в себя экономическую...
-
Финансовый рынок в экономической теории -- система отношений, возникающая в процессе обмена экономических благ с использованием денег в качестве...
-
Введение - Эконометрическое моделирование финансовых рынков
В данной курсовой работе рассматривается эконометрическое моделирование финансового рынка. Основной задачей эконометрического моделирования является дать...
-
Выводы - Использование нейродинамики для моделирования производственных процессов предприятия
Исходя из вышеизложенного, можно заключить, что для решения задач прогнозирования наиболее подходит сеть с обратным распространением. Она позволяет...
-
Ключевые понятия и определения Для дальнейшей работы приведем некоторые термины и классификации, характерные для рынка коммерческой недвижимости....
-
Принципы декомпозиционного анализа экономической системы
Принципы декомпозиции Декомпозиция исходной системы или глобальной задачи производится путем применения принципов декомпозиции и координации. Первые...
-
Основные понятия теории экономико-математического моделирования Кибернетический подход к исследованию экономико-математических систем Обычно...
Использование теории графов для описания фондового рынка России., Экономические и финансовые сети - Использование квази-клик для анализа графа рынка России