Анализ финансовых результатов деятельности организации - Анализ налогообложения и их влияние на финансовый результат предприятия на примере ООО "МЛЗ"

Динамику основных технико-экономических показателей за последний период существования фирмы можно представить в виде таблицы

(Приложение 3).

Как мы видим, стоимость основных фондов в 2013 году равна нулю. Это объясняется тем, что ООО "МЛЗ" в своем статусе центра работает только с 2014 года. А до этого она была фирмой, через которую проводилась деятельность другой организации.

Для расчета выручки от реализации в сопоставимых ценах пересчитаем полученные показатели с поправкой на коэффициент инфляции в 2013, 2014 и в 2015 году, данные представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Динамика индекса-дефлятора по данным Госкомстата РФ за период с 2013 по 2015 гг.

Год	Значение индекса дефлятора
2013	118,6 %
2014	109,0 %
2015	106,7 %

Выручка от реализации за 2013 год (см. Приложение 2. Отчет о прибылях и убытках за 2013 год) составила 701 235 тыс. руб., что в сопоставимых ценах с 2015 годом составит: 701235*109 %*106,7% = 764346,15*106,7 % = 815557,34 тыс. руб.

Выручка от реализации за 2014 год (см. Приложение 2 Отчет о прибылях и убытках за 2014 год) составила 1589433 тыс. руб., что в сопоставимых ценах с 2015 годом составит 1589433*106,7% = 1695925,01 тыс. руб.

Таким образом, динамика выручки от реализации продукции и услуг будет выглядеть следующим образом:

2013 г. - 815 557,34 тыс. руб.; 2014г. - 1 695 925,01 тыс. руб.; 2015 г. - 3 007 112,00 тыс. руб.

Затраты на реализацию в 2013 году составили 601 112 тыс. руб., что в сопоставимых с 2015годом ценах равно 601 112*109%*106,7% = 699 111,29 тыс. руб.

Затраты на реализацию в 2014 году составили 1 230 270 тыс. руб., что в сопоставимых ценах с 2015 годом равно 1 230 270*106,7% = 1 312 698,09 тыс. руб.

Таким образом, динамика затрат на реализацию будет выглядеть следующим образом:

2010 г. - 699 111,29 тыс. руб. 2011 г. - 1 312 698,09 тыс. руб. 2012 г. - 2 405 150,00 тыс. руб.

Прибыль от реализации продукции и услуг за 2013 год (см. Приложение 2). Отчет о прибылях и убытках за 2013 год) составила 63 989 тыс. руб., что в сопоставимых ценах с 2014 годом составит: 63 989 тыс. руб.*109 %*106,7% = 69 748,01*106,7 % = 74 421,13 тыс. руб.

Прибыль от реализации за 2014 год (см. Приложение 2 Отчет о прибылях и убытках за 2014 год) составила 148 395 тыс. руб., что в сопоставимых ценах с 2015 годом составит 148 395 тыс. руб.*106,7% = 158 337,47 тыс. руб.

Таким образом, динамика прибыли от реализации продукции и услуг будет выглядеть следующим образом:

2013 г. - 74 421,13 тыс. руб.; 2014 г. - 158 337,47 тыс. руб.; 2015 г. - 331 651,00 тыс. руб.

По данным таблицы 2.2. наблюдается улучшение основных показателей деятельности предприятия в динамики с 2013 по 2014 год. Данная тенденция сохраняется и в текущий момент. Выручка от реализации выросла в 2014 году по сравнению с предыдущим периодом на 1 311 186 тыс. рублей 99 копеек.

На 173 313 тыс. рублей 53 копейки возросла прибыль. Соответственно почти на 2 % улучшился показатель рентабельности продаж.

Негативным фактором является увеличение затрат на реализацию продукции, и особенно их доли в выручке от реализации на 4 %. Необходимо критически пересмотреть калькуляцию затрат на реализацию продукции и оказание услуг.

Согласно действующим нормативам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Однако ряд статей по-прежнему носит характер регулирующих. Для удобства анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто, который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру регулирующих статей. Для этого:

- суммы по статье "Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал" уменьшают на величину собственного капитала и величину оборотных активов;

На величину статьи "Оценочные резервы" корректируется значение дебиторской задолженности и собственного капитала предприятия;

- однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разделах (долгосрочные текущие активы, собственный и заемный капитал).

Уплотненный баланс ООО "МЛЗ" в динамике за три года представлен в приложении 4.

Данные таблицы свидетельствуют о положительной динамике валюты баланса за последние 3 года. Сравнивая эти показатели в сопоставимых ценах, получим следующую картину:

Валюта баланса 2013 года - 92 393 тыс. руб., что в сопоставимых с 2015 годом ценах равно 92 393*109%*106,7% = 107 455,83 тыс. руб.

Валюта баланса 2014 года - 382 272 тыс. руб., что в сопоставимых ценах с 2014 годом равно 382 272*106,7% = 407 884,22 тыс. руб.

Таким образом, динамика валюты баланса будет выглядеть следующим образом:

2013 г. - 107 455,83 тыс. руб. 2014 г. - 407 884,22 тыс. руб. 2015 г. - 733 071,00 тыс. руб.

Темп роста 2015/2014 = 733071,00/407884,22*100 % = 179,73 %

Темп роста2014/2013 = 407884,22/107455,83*100 % = 379,58 %.

Как видно, даже в сопоставимых ценах темп роста валюты баланса существенно замедляется. Но, это вполне объяснимо сроком осуществления деятельности ООО "МЛЗ".

Для получения более объективной оценки баланса проведем его горизонтальный и вертикальный анализ.

Как показывает аналитическая таблица все показатели структуры баланса за прошедший период значительно увеличились, это связано с тем фактом, что предприятие на рынке существует второй год и показатели первого года работы нельзя считать показательными. И все же, исходя из полученной таблицы, можно сказать об увеличении валюты баланса на 289 879 тыс. рублей. При этом внеоборотные активы не изменились, что является положительным фактором.

Общая сумма оборотных активов увеличилась на 295 %, в основном за счет роста денежных средств на 5 000 %. При этом рост краткосрочных обязательств составил лишь 277 %, что меньше, чем рост активов (см. приложение 5).

По сравнению с предыдущей таблицей темпы роста основных статей баланса заметно снизились, но все же остаются на достаточно высоком уровне. Валюта баланса увеличилась на 350 799 тыс. рублей. Изменений в структуре в необоротные активы не произошло, что можно расценивать как позитивную характеристику баланса.

Общая сумма оборотных активов увеличилась на 95,95 %, опять же за счет прироста денежных средств на 110,77 %. При этом рост краткосрочных обязательств составил 105,63 %, что выше чем показатель роста оборотных активов - на этот момент руководству фирмы следует обратить внимание.

Вертикальный анализ баланса дает представление о динамике структуры средств предприятия и их источников в виде относительных показателей. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Цель вертикального анализа - изучение структуры показателей баланса на основе расчета удельных весов отдельных статей в итоге баланса и оценке произошедших изменений в структуре баланса за отчетный период.

Для проведения вертикального анализа баланса предприятия также строятся аналитические таблицы. (см. приложение 6).

Как видно из аналитической таблицы за отчетный период на 4.36 % снизилась доля оборотных активов. Этот фактор можно было бы расценить негативно, посчитав его признаком снижения мобильности структуры активов. Но, если взглянуть на структурные изменения, произошедшие внутри данного раздела баланса, мы увидим, что снижение доли оборотных активов вызвано в первую очередь - снижением дебиторской задолженности, а это фактор позитивный. Также позитивным моментом можно считать значительное увеличение - почти на 50 % доли денежных средств в валюте баланса. Это свидетельствует об улучшении ликвидности баланса.

Анализируя изменения, произошедшие в структуре пассива баланса, можно отметить как положительный момент снижение доли кредиторской задолженности на 22,03 %. Увеличение доли капитала и резервов также можно признать положительной тенденцией.

Изменения в структуре баланса, произошедшие в 2015 году представлены в аналитической таблице выше.

Как видно из таблицы сохраняется положительная тенденция к росту доли денежных средств в валюте баланса. По сравнению с 2014 годом этот показатель вырос на 5.29 %. Происходит дальнейшее снижение дебиторской задолженности (на 2.83 %). Но на фоне этих изменений итоговый показатель по оборотным активам также растет (на 2,08 %), что свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов, способствующей улучшению ее финансового положения.

Вертикальная структура пассива баланса за 2015 год выглядит не столь позитивно как в 2014 году. Происходит снижение доли капитала и резервов, что не является тенденцией положительной, также растет кредиторская задолженность. На это особое внимание должно обратить руководство ООО "МЛЗ".

Критериями качественных изменений в имущественном положении предприятия и степени их прогрессивности выступают такие показатели, как:

- сумма хозяйственных средств предприятия; - доля активной части основных средств; - коэффициент износа; - удельный вес быстрореализуемых активов; - доля арендованных основных средств; - удельный вес дебиторской задолженности и т. д.

Расчет данных показателей для ООО "МЛЗ" приведен в Таблице 2.8.

Первый показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой его активов.

В нашем случае сумма хозяйственных средств предприятия, равная итогу баланса нетто на начало 2014 года составила 92 393 тыс. руб., на конец 2014 года 382 272 тыс. руб., на конец 2015 года 733 071 тыс. руб. Рост этого показатели расценивается положительно.

Для расчета доли активной части основных средств необходимо определиться с определением активной части основных средств. По нормативным документам под активной частью основных средств понимаются машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показатели расценивается положительно.

Коэффициент износа обычно используется в анализе как характеристика состояния основных фондов. В нашем случае, учитывая короткий срок существование фирмы на рынке и приобретение основных средств на втором году осуществления деятельности предприятия условно можно считать этот показатель равным 0.

Коэффициент обновления - показывает какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства. На конец 2014года 100 % основных средств составляют новые основные средства.

Коэффициент выбытия - показывает какая часть основных средств выбыла из-за ветхости и по другим причинам. В нашем случае выбыть еще ничего не успевает.

В 2015 году в имущественном состоянии предприятий существенных изменений не произошло, кроме снижения доли основных средств в активах предприятия (см. приложение 7).

В целом оценка имущественного состояния ООО "МЛЗ" может быть следующей: за прошедший период имущественное состояние предприятия относительно стабильно.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для их превращения в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, тем выше ликвидность активов.

В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А-1 - Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения

А-2 - Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы (-) иммобилизация

А-3 - Медленно реализуемые активы - запасы и затраты (+) расчеты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (-) НДС (-) сч. 31

А-4 - Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П-1 - Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок;

П-2 - Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П-3 - Долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы;

П-4 - Постоянные пассивы - 1 раздел "Источники собственных средств" пассива баланса (+) стр. 640, 650, 660 (-) сч. 31 (-) сч. 19 (-) иммобилизация.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Для этого рассмотрим аналитические таблицы 2.8 и 2.9.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А-1> П-1

А-2> П-2

А-3> П-3

А-4 <П-4

Таблица 2.3

Анализ ликвидности ООО "МЛЗ" за 2014год

АКТИВ	На начало года	На конец года	Отклонения	ПАССИВ	На начало года	На конец года	Отклонения
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Наиболее ликвидные активы	4000	204000	+200200	1. Наиболее срочные обязательства	1829	171584	+109755
2. Быстро реализуемые активы	4545	43445	+8900	2. Краткосрочные пассивы	0	0	0
3. Медленно реализуемые активы	3848	118144	+64246	3. Долгосрочные пассивы	0	0	0
4. Трудно реализуемые активы	0	16683	+16683	4. Постоянные пассивы	30564	210688	+180124
БАЛАНС	92393	382272	+289879	БАЛАНС	92393	382272	+289879

В нашем случае, анализируя показатели 2014 года, получаем следующие соотношения:

А-1> П-1 так как 204000> 171584

А-2> П-2 так как 43445> 0

А-3> П-3 так как 118144> 0

А-4 <П-4 так как 16683 <2106884

Это свидетельствует об абсолютной ликвидности баланса 2014 года.

Проанализируем данные баланса 2015 года.

Анализируя показатели 2015 года, получаем следующие соотношения:

А-1> П-1 так как 429979> 352830

А-2> П-2 так как 62578> 0

А-3> П-3 так как 223831> 0

А-4 <П-4 так как 16683 <380241 (см. Таблицу 2.4).

Это свидетельствует об абсолютной ликвидности баланса 2015 года.

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Таблица 2.4

Анализ ликвидности ООО "МЛЗ" за 2015 год

АКТИВ	На начало года	На конец года	Отклонения	ПАССИВ	На начало года	Конец года	Отклонения
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Наиболее ликвидные активы	204000	429979	+225979	1. Наиболее срочные обязательства	171584	352830	+181246
2. Быстро реализуемые активы	43445	62578	+19133	2. Краткосрочные пассивы	0	0	0
3. Медленно реализуемые активы	11814	22381	+105687	3. Долгосрочные пассивы	0	0	0
4. Трудно реализуемые активы	16683	16683	0	4. Постоянные пассивы	21068	38021	+169553
БАЛАНС	38222	73301	350799	БАЛАНС	38222	73301	350799

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Данные таблиц 2.3. и 2.4 позволяют сделать следующие выводы:

Наибольший удельный вес приходится на наиболее ликвидные активы, а наименьший - на трудно реализуемые. По пассиву наибольший удельный вес приходится на постоянные пассивы.

Проведем анализ платежеспособности предприятия, рассчитав следующие показатели:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно за счет высоколиквидных активов.

Нормативное значение коэффициента принято считать в пределах 0,2 -0,3.

Кла2014 = А1 / П1+П2 = 204000 / 171584 = 1,19

Кла2015 = А1 / П1+П2 = 429979 / 352830 = 1,22

2. Промежуточный коэффициент критической ликвидности - показывает сможет ли предприятие в установленные сроки рассчитаться по своим краткосрочным долговым обязательствам. Он определяется по формуле.

Кпл = (ДС + КФВ + ДЗ) / ТО, где (2.1)

ДС - денежные средства,

КФВ - краткосрочные финансовые вложения,

ДЗ - дебиторская задолженность,

ТО - краткосрочные текущие обязательства

Кпл2014 = (204000 + 0 + 43445) / 171584 = 1,44

Кпл2015 = (429979+ 0 + 62578) / 352830 = 1,40

3. Общий коэффициент покрытия - дает общую оценку платежеспособности предприятия. Он показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Рассчитывается по формуле.

Кп = (ДС + КФВ + ДЗ + ЗЗ) / ТО, (2.2)

ДС - денежные средства,

КФВ - краткосрочные финансовые вложения,

ДЗ - дебиторская задолженность,

ЗЗ - запасы и затраты (включая НДС)

ТО - краткосрочные текущие обязательства

Кп2014 = (204000 + 0 + 43445 + 118144) / 171584 = 2,13

Кп2015 = (429979+ 0 + 62578 + 223831) / 352830 = 2,03

4. Коэффициент текущей ликвидности - это практически расчет всей суммы оборотных активов на тыс. рубль краткосрочной задолженности. Этот показатель и принят в качестве официального критерия неплатежеспособности предприятия (организации). Его преимущество перед другими показателям платежеспособности в том, что он является обобщающим, учитывающим всю величину оборотных активов

Клт = (А1 + А2 + А3) / П1 + П2 (2.3)

Клт2014 = (А1 + А2 + А3) / П1 + П2 = (204000 + 43445 + 118144) / 171584 = 2,13

Клт2015 = (А1 + А2 + А3) / П1 + П2 = (429979 + 62578 + 223831) / 352830 = 2,03

Таблица 2.5

Коэффициенты ликвидности предприятия ООО "МЛЗ"

Наименование показателя	2011 г.	2012 г.	Нормативное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,19	1,22	0,2 -0,3
Промежуточный коэффициент критической ликвидности	1,44	1,40	От 0,70 до 1
Общий коэффициент покрытия	2,13	2,03	2 до 3
Коэффициент текущей ликвидности	2,13	2,03

Коэффициент абсолютной ликвидности - как видим, коэффициент абсолютной ликвидности в 2015 году соответствует нормативному значению. Положительна также динамика роста по сравнению с предыдущим годом.

Промежуточный коэффициент критической ликвидности - достаточный критерий показатели по нормативам находится в диапазоне от 0,70 до 1 и выше. В нашем случае этот показатель выше. Отрицательный момент - снижение промежуточного коэффициента ликвидности по сравнению с предыдущим годом.

Общий коэффициент покрытия - нормальное значение коэффициента покрытия зависит от того, к какой отрасли принадлежит предприятие. Его оптимальное значение варьирует в пределах от 2 до 3. Наш коэффициент имеет оптимальное значение, настораживает лишь тенденция к снижению показателя.

Коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному значению для рассматриваемой отрасли. Но опять же наблюдается снижение данного показателя, что безусловно может быть вызвано коротким периодом существования фирмы на рынке.

Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный процесс реализации продукции (услуг) на основе реального роста прибыли.

Анализ финансовой устойчивости организации

Для характеристики финансовой устойчивости принято рассчитывать ряд показателей. Основными показателями финансовой устойчивости являются:

1. Наличие собственных средств предприятия в обороте; 2. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами; 3. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами; 4. Коэффициент финансовой устойчивости; 5. Коэффициент автономии. 1. Для того, чтобы оценить первый показатель необходимо из общей суммы источников собственных средств (раздел 3 пассива баланса) вычесть стоимость в необоротных активов (раздел 1 актива баланса), а также убытков, отраженных в балансе, т. е. расчет вести по формуле:

СОС = Исс - ВА - У, где (2.4)

СОС - оборотных средств собственных;

Исс - источники собственных средств;

ВА - вне оборотных активов;

У - убыток.

Итак,

СОС2014 = 210688 - 16683 - 0 = 194005 тыс. руб.

СОС2015 = 380241 - 16683 - 0 = 363558 тыс. руб.

Так как у предприятия не разработаны нормативы собственных оборотных средств, придется воспользоваться коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами.

2. Рассчитаем прочие коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами. Для этого составим таблицу 2.6.

Таблица 2.6

Оценка финансовой устойчивости ООО "МЛЗ" за 2015 г.

Наименование показателей	Код стр.	На начало 2015 г.	На конец 2015 г.	Отклонения (5гр. - 4гр.)
2	3	4	5	6
Капитал и резервы - источники формирования собственных средств	490	210688	380241	+ 169553
Непокрытые убытки	465,475	-	-	-
Вне оборотных активов	190	16683	16683	0
Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2-стр.3)	-	363558	+ 169553
Долгосрочные обязательства	590	-	-	-
Краткосрочные обязательства	690	171584	352830	+ 181246
Наличие собственных и заемных средств (стр.4+стр.5+стр.6)	-	365589	716388	+ 350799
Запасы и затраты	290	365589	716388	+350799
Излишек, недостаток собственных средств (стр.4-стр.8)	-	-171584	-352830	-181246
Излишек, недостаток собственных средств (стр.7-стр.8)	-	0	0	0
Доля собственных средств в товарах и затратах, % (стр. 4 / стр. 8)	53,06	50,75	-2,31

Расчеты, приведенные в таблице. Позволяют охарактеризовать финансовую устойчивость ООО "МЛЗ" по следующим показателям:

1. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами составил:

На конец 2014 года - 0,531

На конец 2015 года - 0,508

2. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами составил:

На конец 2014 года - 1 (365589/365589)

На конец 2015 года - 1 (716388 /716388)

3. коэффициент финансовой устойчивости

Кф. у. = (СОС+ДО) /ОК, где (2.5)

ДО - долгосрочные обязательства,

ОК - оборотные активы.

Кф. у.2014 = (194005 + 0) / 365589 = 0,531

Кф. у.2015 = (363558 + 0) / 716388 = 0,508

4. коэффициент автономии (Кв) определяется как отношение суммы собственных средств в виде капитала и резервов к стоимости всех активов, то есть по формуле.

Кв = Исс / Валюта баланса (2.6)

Кв2014 = 210688 / 382272 = 0,551

Кв2015 = 380241 / 733071 =0,519

Расчетные показатели соответствуют принятому нормативному значению коэффициента автономии - не менее 0, 5.Превышение нормативного значение, как в нашем случае, означает рост финансовой независимости организации, уменьшение риска финансовых затруднений в предстоящем периоде.

Таблица 2.7

Коэффициенты финансовой устойчивости ООО "МЛЗ"

Наименование показателя	2014г.	2012 г.	Нормативное значение
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами	0,531	0,508
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами	1	1
Коэффициент финансовой устойчивости	0,531	0,508
Коэффициент автономии	0,551	0,519	Не менее 0,5

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Общая величина запасов и затрат

ЗЗ 2015 = 211 536 тыс. руб. + 12 295 тыс. руб. = 223 831 тыс. руб.

2. Наличие собственных оборотных средств:

СОС2015 = 363558 тыс. руб.

3. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ):

КФ2015 = 363558 тыс. руб.

1. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ):

ВИ2015 = 363558 тыс. руб.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

Фс = СОС - ЗЗ, (2.7)

В нашем случае, Фс = 363558 тыс. руб. - 223 831 тыс. руб. = 139 727 тыс. руб.,

2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

Фт = КФ - ЗЗ, (2.8)

В нашем случае, Фт = 363558 тыс. руб. - 223 831 тыс. руб. = 139 727 тыс. руб.,

3. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

Фо = ВИ - ЗЗ, (2.9)

В нашем случае, Фо = 363558 тыс. руб. - 223 831 тыс. руб. = 139 727 тыс. руб.

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: 1, если Ф>0, 0, если Ф

В нашей ситуации мы наблюдаем редкий тип финансовой устойчивости или абсолютную финансовую устойчивости, при которой

Оценка деловой активности деятельности ООО ""МЛЗ". Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности производится на основании оценки деловой активности предприятия. От деловой активности предприятия во многом зависят эффективность использования финансовых ресурсов и стабильность его финансового состояния

Деловая активность - это реальное проявление действий, заключающихся в мобильности, предприимчивости, инициативе.

Деловую активность предприятия можно представить, как систему количественных и качественных критериев.

Качественных критерии - это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей.

Количественные критерии определяются рядом показателей, среди которых наиболее распространенными являются:

- показатели оборачиваемости средств; - показатели рентабельности деятельности предприятия.

Рассчитаем показатели оборачиваемости. К ним относятся:

- Коэффициент общей оборачиваемости активов за расчетный период; - Коэффициент оборачиваемости собственного капитала; - Средние сроки (в днях) оборота дебиторской и кредиторской задолженности.

Рассчитаем первый коэффициент для ООО ""МЛЗ"" по формуле.

Кол = Выручка / Средняя за период стоимость активов, (2.10)

Кол2013 = 1589433 тыс. руб./ 228991 тыс. руб. = 6,97 оборотов за год

Кол2014 = 3019407 тыс. руб. / 540988,5 тыс. руб. = 5,58 оборотов за год

Как видно из расчетов, количество оборотов капитала организации снижается. Это заставляет задуматься над возникновением подобной негативной тенденции.

Рассчитаем второй коэффициент по формуле.

Кос = Выручка / Среднегодовая сумма собственного капитала, (2.11)

Кос2013 = 1589433 тыс. руб./ 210688 тыс. руб. = 7,57 оборотов за год

Кос2014 = 3019407 тыс. руб. / 380241 тыс. руб. = 7,94 оборотов за год

Налицо благоприятная тенденция, характеризующаяся ростом числа оборотов.

Рассчитаем третий коэффициент по формуле

Код = (Средняя годовая сумма дебиторской задолженности / Выручка) * Д (дни в периоде) (2.12)

Код2013 = (38995 тыс. руб. / 1589433 тыс. руб.) * 365 дней = 8,92 дней

Код2015= (53011,5 тыс. руб. / 3019407 тыс. руб.) * 365 дней = 6,40 дней

Для характеристики деловой активности предприятия могут быть использованы и другие показатели.

Проанализируем полученные результаты. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них. В нашем случае происходит замедление оборачиваемости оборотных средств, что является негативным моментом и требует для сохранения устойчивого финансового положения предприятия дополнительных оборотных средств.

К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатели ресурс отдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.

Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на тыс. рубль средств, вложенных в деятельность предприятия.

В нашем случае,

Ресурсоотдача за 2014 год составит 1589433 / 13342 = 119,59 оборотов за год

Ресурсоотдача за 2015 год составит 3019407 / 26683 = 113,14 оборотов за год

Происходит снижение показателя ресурс отдачи, это неблагоприятная тенденция.

Коэффициент устойчивости экономического роста рассчитывается как отношение разности между чистой прибылью и дивидендами, выплаченными акционерам к собственному капиталу.

Коэффициент устойчивости 2011 год = (112780 тыс. руб.- 0 тыс. руб.) / 210688 тыс. руб. = 0,54

Коэффициент устойчивости 2015 год = (252055 тыс. руб.- 0 тыс. руб.) / 380241 тыс. руб. = 0,66

Таблица 2.8

Расчет показателей деловой активности ООО "МЛЗ"

№ п/п	Формула расчета	Расчет за 2011 год	Расчет за 2012 год	Отклонения
1	2	3	4	5
Показатели оборачиваемости активов
1	КОа = ВР / А, где КОа - коэффициент оборачиваемости всех активов; ВР - выручка без НДС; А - ср. стоимость активов за текущий период	1589433 / 228991 = 6,97 оборотов за год	3019407 / 540988,5 = 5,58 оборотов за год	-1,39 оборота
2	ПОа = Ас / ВРд, где ПОа - показатель оборачиваемости всех активов в днях, Ас - среднемесячная стоимость всех активов; ВРд - среднедневная выручка от реализации	19083/4371 = 4,4	45082/8272 = 5,5	1,1
3	КО воа = ВР/ВОАс, где КОвоа - коэффициент оборачиваемости в необоротных активов, ВОАс - ср. стоимость в необоротные активы за период	1589433 / 8342 = 191,2 оборотов за год	3019407 / 16683 = 181,0 оборотов за год	-10,2
4	КОоа = ВР/ОАс, где КОоа - коэффициент оборачиваемости оборотных активов, ОАс - ср. стоимость оборотных активов за период	1589433 / 228991 = 6,97 оборотов за год	3019407 / 540989 = 5,58 оборотов за год	-1,39
5	Коз = СРТ/Зс, где Коз - коэффициент оборачиваемости запасов продукции, СРТ - себестоимость продукции, Зс - средняя стоимость запасов	1430490 / 81000 = 17,66	2647146 / 161768 = 16,37	-1,29
Показатели оборачиваемости собственного капитала
6	Кос = Выручка / Среднегодовая сумма собственного капитала	1589433. / 210688 = 7,57 оборотов за год	3019407 / 380241 = 7,94 оборотов за год	+ 0,37
Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
7	КОдз = ВР/ДЗс, где КОдз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, ДЗс - средняя сумма дебиторской задолженности	1589433 / 38995 = 40,91 оборотов за год	3019407 / 53012 = 56,95 оборотов за год	+ 16,04
8	КОкз = ВР/ДЗс, где КОдз - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, КЗс - средний остаток кредиторской задолженности	1589433 / 116707 = 13,67 оборотов за год	3019407 / 262207 = 11,52 оборотов за год	- 2,15

Данный коэффициент показывает, какими темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью продаж и дивидендной политикой. Рост этого показателя положительно характеризует перспективные возможности развития ООО "МЛЗ".

Оценка показателей рентабельности. Прибыль является важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации. Прибыль характеризует достигнутый предприятием результат (эффект) в сумме. Однако сумма прибыли как абсолютная величина еще не характеризует финансовую эффективность хозяйствования. Для оценки уровня эффективности финансово-хозяйственной деятельности применяется показатель рентабельности, характеризующий прибыльность по уровню.

Для определения рентабельности продаж используется балансовая прибыль. Различают рентабельность предприятия и рентабельность продукции, рентабельность активов.

Рентабельность предприятия характеризует эффективность его деятельности.

Рентабельность продукции рассчитывается как отношение суммы прибыли от реализации продукции к затратам на реализацию продукции

Рентабельность активов определяется как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости активов предприятия.

Для оценки динамики прибыли составим и рассмотрим таблицу 2.9.

Налогообложение финансовый ликвидность рентабельность

Таблица 2.9

Анализ прибыли ООО "МЛЗ", тыс. руб.

Наименование показателя	За2014год	За 2015 год	% отклонение
А	2	3	4
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности	1589433	3007112	189
Продолжение таблицы 2.9
Наименование показателя	За 2014год	За 2015год	% отклонения
Выручка (нетто) от продажи товаров, услуг (за минусом НДС, акцизов и прочих обязательных платежей)
Себестоимость проданных товаров, услуг	1430490	2647146	185
Валовая прибыль	158943	359966	227
Коммерческие расходы	28770	32625	-
Управленческие расходы	0	0	-
Прибыль от продаж	130173	327341	251,47
2. Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	-	-	-
Проценты к уплате	-	-	-
Доходы от участия в других организациях	-	-	-
Прочие доходы	-	-	-
Прочие расходы	10548	28315	268
Прибыль (убыток) до налогообложения	119625	299026	249,97
Налог на прибыль	31102,50	77746,76	249,97
Чистая прибыль	88522,50	221279,24	249,97

Данные таблицы 2.9 свидетельствуют о росте показателей прибыльности предприятия. Для более полной характеристики проведем анализ рентабельности. (см. Таблицу 2.10).

Таблица 2.10

Анализ рентабельности ООО "МЛЗ", тыс. руб.

Наименование показателя	За 2014год	За 2015 год	Отклонения
В сумме	В %
Выручка от продажи товаров, услуг, тыс. руб.	1589433	3007112	+1417679	89
Затраты на реализацию продукции, услуг, тыс. руб.	1430490	2647146	+1211256	185
Прибыль от реализации продукции (услуг), тыс. руб.	158943	359966	+201023	227
Рентабельность продукции в % к затратам	11,11	13,6	-	-2,49
Прочие доходы (сальдо), тыс. руб.	-	-	-	-
Балансовая прибыль предприятия, тыс. руб.	119625	299026	183256	249,97
Продолжение таблицы 2.10
Наименование показателя	За 2011 год	За 2012 год	Отклонения
В сумме	В %
Активы предприятия (среднегодовая стоимость), тыс. руб.	228991	540988,5	311997,5	236
Рентабельность предприятия, в % к активам	64,8	61,3	-	-3,5
Налоги, выплачиваемые из прибыли, тыс. руб.	31102,50	77746,76	43981	249,97
Чистая прибыль, тыс. руб.	88522,50	221279,24	139275	249,97

Рассчитаем основные показатели оценки рентабельности деятельности предприятия, воспользовавшись данными таблиц 2.9 и 2.10.

Таблица 2.11

Показатели рентабельности ООО "МЛЗ", тыс. руб.

Наименование показателя	За 2011 год	За 2012 год	Отклонения
В %
1	2	3	5
Чистая прибыль	88522,50	221279,24	249,97
Рентабельность продукции	11,11	13,6	122
Рентабельность основной деятельности	11,11	13,6	122
Рентабельность совокупного капитала	29,5	34,4	116

Наблюдается увеличение показателя, что положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия.

В целом, показатели рентабельности достаточно позитивны.

Проведенный финансовый анализ деятельности ООО "МЛЗ" свидетельствует о том, что:

- наблюдается улучшение основных показателей деятельности предприятия в динамики с 2014 по 2015 год; - имеется положительная динамика валюты баланса за последние 3 года, при этом вне оборотных активов не изменились, что является положительным фактором; - общая сумма оборотных активов в 2015 году увеличилась на 95,95 %, в основном за счет прироста денежных средств на 110,77 %. При этом рост краткосрочных обязательств составил 105,63 %, что выше, чем показатель роста оборотных активов; - вертикальная структура пассива баланса 2015 года выглядит не столь позитивно как в 2014 году. Происходит снижение доли капитала и резервов, что не является тенденцией положительной, также растет кредиторская задолженность; - в целом, имущественное состояние ООО "МЛЗ" может быть охарактеризовано как относительно стабильное; - баланс 2015 года является абсолютно ликвидным; - коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному значению для рассматриваемой отрасли. Но опять же наблюдается снижение данного показателя; - в нашей ситуации мы наблюдаем редкий тип финансовой устойчивости или абсолютную финансовую устойчивости. - происходит замедление оборачиваемости оборотных средств, что является негативным моментом и требует для сохранения устойчивого финансового положения предприятия дополнительных оборотных средств. - предприятие на конец 2015 года имеет достаточно позитивные показатели рентабельности.

На основании полученных данных, можно судить о положительной финансово-экономической деятельности ООО "МЛЗ" за рассматриваемый период времени.

Также результаты, изложенного финансового анализа позволяют предложить некоторые рекомендации по оптимизации и совершенствованию финансово-экономического положения предприятия.

Анализ финансовых результатов деятельности организации - Анализ налогообложения и их влияние на финансовый результат предприятия на примере ООО "МЛЗ"

Похожие статьи